Los lectores habituales sabrán que en Simply Wall St nos encantan los dividendos, por lo que es emocionante ver que ConocoPhillips(NYSE:COP) está a punto de cotizar ex-dividendo en los próximos 4 días. La fecha ex-dividendo suele ser un día hábil antes de la fecha de registro, que es la fecha límite en la que usted debe estar presente en los libros de la empresa como accionista para recibir el dividendo. La fecha ex-dividendo es importante porque cualquier transacción sobre una acción debe haberse liquidado antes de la fecha de registro para poder recibir el dividendo. Así, puede comprar acciones de ConocoPhillips antes del 8 de noviembre para recibir el dividendo, que la empresa pagará el 2 de diciembre.
El próximo pago de dividendos de la empresa será de 0,78 dólares por acción, y en los últimos 12 meses, la empresa pagó un total de 3,52 dólares por acción. Los pagos totales de dividendos del año pasado muestran que ConocoPhillips tiene una rentabilidad de arrastre del 3,3% sobre el precio actual de la acción de 107,84 USD. Si se compra esta empresa por sus dividendos, hay que hacerse una idea de si el dividendo de ConocoPhillips es fiable y sostenible. En consecuencia, los lectores deberían comprobar siempre si ConocoPhillips ha sido capaz de aumentar sus dividendos o si éstos podrían recortarse.
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Los dividendos suelen pagarse con los beneficios de la empresa. Si una empresa paga más en dividendos de lo que ha ganado en beneficios, entonces el dividendo podría ser insostenible. Afortunadamente, el ratio de reparto de ConocoPhillips es modesto, sólo el 42% de los beneficios. Una comprobación secundaria útil puede ser evaluar si ConocoPhillips generó suficiente flujo de caja libre para permitirse su dividendo. Afortunadamente, el pago de dividendos sólo absorbió el 45% del flujo de caja libre generado, lo que constituye una cómoda ratio de reparto.
Es alentador ver que el dividendo está cubierto tanto por los beneficios como por el flujo de caja. En general, esto sugiere que el dividendo es sostenible, siempre que los beneficios no caigan en picado.
¿Han crecido los beneficios y los dividendos?
Las acciones de empresas que generan un crecimiento sostenible de los beneficios suelen ser las mejores perspectivas de dividendos, ya que es más fácil elevar el dividendo cuando los beneficios aumentan. A los inversores les encantan los dividendos, por lo que si los beneficios caen y el dividendo se reduce, es de esperar que las acciones se vendan fuertemente al mismo tiempo. Por eso es un alivio ver que los beneficios por acción de ConocoPhillips han subido un 9,9% anual en los últimos cinco años. La dirección ha reinvertido más de la mitad de los beneficios de la empresa en el negocio, y la empresa ha sido capaz de aumentar los beneficios con este capital retenido. Las organizaciones que reinvierten mucho en sí mismas suelen fortalecerse con el tiempo, lo que puede reportarles atractivos beneficios, como mayores ganancias y dividendos.
Otra forma clave de medir las perspectivas de dividendos de una empresa es medir su tasa histórica de crecimiento de dividendos. ConocoPhillips ha registrado un crecimiento medio de los dividendos del 2,5% anual en los últimos 10 años. Nos complace ver que los dividendos aumentan a la par que los beneficios durante varios años, lo que puede ser una señal de que la empresa tiene la intención de compartir el crecimiento con los accionistas.
En resumen
¿Merece la pena comprar ConocoPhillips por sus dividendos? El crecimiento de los beneficios por acción ha crecido algo, y ConocoPhillips está pagando menos de la mitad de sus beneficios y flujo de caja como dividendos. Esto es interesante por varias razones, ya que sugiere que la dirección puede estar reinvirtiendo fuertemente en el negocio, pero también ofrece margen para aumentar el dividendo con el tiempo. Preferiríamos que los beneficios crecieran más deprisa, pero los mejores valores de dividendos a largo plazo suelen combinar un crecimiento significativo de los beneficios por acción con un bajo coeficiente de reparto, y ConocoPhillips está a medio camino de ello. Hay muchas cosas que nos gustan de ConocoPhillips, y daríamos prioridad a examinarla más de cerca.
Así que, aunque ConocoPhillips parece bueno desde el punto de vista de los dividendos, siempre merece la pena estar al día de los riesgos que entraña este valor. Nuestro análisis muestra 2 señales de advertencia para ConocoPhillips, que debería conocer antes de comprar acciones.
En general, no recomendamos comprar el primer valor con dividendos que veamos. Aquí tienes una lista de valores interesantes que pagan buenos dividendos.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si ConocoPhillips puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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