- Si se pregunta si ConocoPhillips se está convirtiendo silenciosamente en una ganga o si el mercado ya está valorando sus mejores días, este desglose es para usted.
- El valor ha repuntado un 5,4% en la última semana y un 3,7% en el último mes, aunque sigue perdiendo un 8,3% en lo que va de año y un 8,2% en el último año, tras una subida del 157,4% en cinco años.
- Los recientes movimientos de los precios de la energía, el cambio de expectativas en torno a la demanda de petróleo a largo plazo y la actual disciplina de capital en el sector han contribuido a modificar la opinión de los inversores sobre empresas como ConocoPhillips. Al mismo tiempo, los titulares en torno a las limitaciones de la oferta, la geopolítica y la política de transición energética mantienen la percepción del riesgo en constante cambio, lo que puede dar lugar a valoraciones erróneas para los inversores pacientes.
- A pesar de la volatilidad, ConocoPhillips obtiene un 6/6 en nuestras comprobaciones de valoración, lo que sugiere que el precio actual podría ser más atractivo de lo que sugieren los resultados recientes. A continuación repasaremos estos métodos y también presentaremos una forma más eficaz de considerar la valoración, que explicaremos al final.
Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de ConocoPhillips
Un modelo de flujo de caja descontado calcula el valor de una empresa proyectando el efectivo que puede generar en el futuro y descontando esos flujos de caja al día de hoy, utilizando una tasa de rentabilidad requerida.
En el caso de ConocoPhillips, el flujo de caja libre de los últimos doce meses es de unos 7.900 millones de dólares, y los analistas esperan que aumente constantemente a medida que evolucionen las hipótesis de producción y precios. Para 2029, se prevé que el flujo de caja libre alcance aproximadamente los 10.200 millones de dólares, con estimaciones y extrapolaciones adicionales que llevan la previsión hacia la próxima década a medida que las tasas de crecimiento se ralentizan gradualmente.
Cuando estos flujos de tesorería proyectados se descuentan hasta hoy utilizando un modelo de 2 etapas de flujo de caja libre a capital, Simply Wall St llega a un valor intrínseco de unos 210,47 dólares por acción. En comparación con el precio de mercado actual, esto implica que la acción se negocia con un descuento aproximado del 56,4%, lo que sugiere que los inversores podrían estar pagando mucho menos de lo que los flujos de caja subyacentes indican que podría valer la empresa.
Resultado: DESVALORIZADA (según este modelo)
Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que ConocoPhillips está infravalorada en un 56,4%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 908 valores infravalorados en función de los flujos de caja.
Enfoque 2: Precio de ConocoPhillips frente a beneficios
En el caso de empresas rentables como ConocoPhillips, la relación precio/beneficios, o PER, es una forma práctica de medir cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios actuales. En general, un crecimiento más rápido y un menor riesgo percibido justifican un PE más alto, mientras que un crecimiento más lento, más cíclico o un mayor riesgo suelen exigir un múltiplo más bajo.
ConocoPhillips cotiza actualmente a un PE de 12,9 veces, aproximadamente en línea con la media de su sector de petróleo y gas de 13,6 veces y muy cerca de la media de su grupo de referencia de 13,0 veces. Con estas simples comparaciones, el valor parece bastante típico de su sector.
Simply Wall St también calcula un Ratio Justo de 20,7 veces, una estimación propia de lo que podría ser un PER adecuado teniendo en cuenta las perspectivas de crecimiento de los beneficios, la rentabilidad, el tamaño, el sector y el perfil de riesgo específico de ConocoPhillips. Al combinar estos elementos fundamentales, el Ratio Justo va un paso más allá de las comparaciones entre pares o entre sectores que ignoran las diferencias de calidad, crecimiento y riesgo. Con el PER actual muy por debajo de este Ratio Justo de 20,7 veces, la visión basada en múltiplos apunta a que ConocoPhillips está infravalorada en beneficios.
Resultado: INFRAVALORADO
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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de ConocoPhillips
Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle Narrativas, una sencilla herramienta de la página de la Comunidad de Simply Wall St que le permite explicar su historia para ConocoPhillips, vincular esa historia a hipótesis específicas sobre ingresos, beneficios y márgenes futuros, y convertirlos automáticamente en un valor razonable que puede comparar con el precio actual para ayudarle a tomar una decisión sobre si comprar, mantener o vender. Toda la visión se actualiza dinámicamente a medida que aparecen nuevas noticias o beneficios. Por ejemplo, un inversor puede construir una narrativa alcista de ConocoPhillips que se apoye en el fuerte crecimiento del GNL, el aumento de los márgenes y un valor razonable por encima del máximo actual de los analistas de unos 137 $. Otro puede adoptar una visión más prudente que haga hincapié en los riesgos de ejecución y transición y se sitúe más cerca del extremo inferior de las expectativas, cerca de los 100 $. Narratives facilita ver, comparar y refinar estas perspectivas para que sus decisiones se basen en un argumento claro y respaldado por cifras, en lugar de en ratios aislados.
¿Crees que hay algo más en la historia de ConocoPhillips? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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