Algunos inversores confían en los dividendos para hacer crecer su patrimonio, y si usted es uno de esos detectives de los dividendos, puede que le intrigue saber que ConocoPhillips(NYSE:COP) está a punto de dejar de repartir dividendos en sólo cuatro días. La fecha ex-dividendo suele ser un día hábil antes de la fecha de registro, que es la fecha límite en la que usted debe estar presente en los libros de la empresa como accionista para recibir el dividendo. La fecha ex-dividendo es importante porque siempre que se compra o vende una acción, la operación tarda al menos dos días hábiles en liquidarse. Por lo tanto, si compra acciones de ConocoPhillips el 14 de febrero o después, no podrá recibir el dividendo, cuando se pague el 3 de marzo.
El próximo pago de dividendos de la empresa será de 0,78 dólares por acción, después de que el año pasado la empresa pagara un total de 3,72 dólares a los accionistas. El pago total de dividendos del año pasado muestra que ConocoPhillips tiene una rentabilidad del 3,8% sobre el precio actual de la acción de 98,36 USD. Si compra esta empresa por sus dividendos, debería hacerse una idea de si el dividendo de ConocoPhillips es fiable y sostenible. Hay que ver si el dividendo está cubierto por los beneficios y si está creciendo.
Consulte nuestro último análisis de ConocoPhillips
Los dividendos suelen pagarse con los ingresos de la empresa, por lo que si una empresa paga más de lo que ha ganado, su dividendo suele correr un mayor riesgo de recorte. ConocoPhillips repartió el año pasado un cómodo 40% de sus beneficios. Dicho esto, incluso las empresas muy rentables a veces pueden no generar suficiente efectivo para pagar el dividendo, por lo que siempre debemos comprobar si el dividendo está cubierto por el flujo de caja. Afortunadamente, el año pasado sólo desembolsó el 46% de su flujo de caja libre.
Es positivo ver que el dividendo de ConocoPhillips está cubierto tanto por los beneficios como por el flujo de caja, ya que esto suele ser una señal de que el dividendo es sostenible, y un ratio de reparto más bajo suele sugerir un mayor margen de seguridad antes de que se recorte el dividendo.
¿Han crecido los beneficios y los dividendos?
Las acciones de empresas que generan un crecimiento sostenible de los beneficios suelen ser las mejores perspectivas de dividendos, ya que es más fácil aumentar el dividendo cuando los beneficios aumentan. Si los beneficios disminuyen y la empresa se ve obligada a recortar su dividendo, los inversores podrían ver cómo el valor de su inversión se esfuma. Teniendo esto en cuenta, nos anima el crecimiento constante de ConocoPhillips, con un aumento medio de los beneficios por acción del 2,4% en los últimos cinco años. El crecimiento reciente no ha sido impresionante. Sin embargo, hay varias formas de hacer crecer el dividendo, y una de ellas es simplemente que la empresa decida pagar más de sus beneficios como dividendos.
La principal forma en que la mayoría de los inversores evalúan las perspectivas de dividendos de una empresa es comprobando la tasa histórica de crecimiento de los dividendos. Desde el inicio de nuestros datos, hace 10 años, ConocoPhillips ha aumentado sus dividendos aproximadamente un 3,0% anual de media. Es alentador ver que la empresa aumenta los dividendos al tiempo que crecen los beneficios, lo que sugiere al menos cierto interés de la empresa en recompensar a los accionistas.
Conclusión final
¿Merece la pena comprar ConocoPhillips por sus dividendos? El crecimiento de los beneficios por acción ha crecido algo, y ConocoPhillips está pagando menos de la mitad de sus beneficios y flujo de caja como dividendos. Esto es interesante por varias razones, ya que sugiere que la dirección puede estar reinvirtiendo fuertemente en el negocio, pero también ofrece margen para aumentar el dividendo con el tiempo. Estaría bien que los beneficios crecieran más deprisa, pero ConocoPhillips está siendo conservadora con el pago de dividendos y aún podría tener un comportamiento razonable a largo plazo. ConocoPhillips parece sólida en este análisis en general, y sin duda consideraríamos investigarla más de cerca.
A la luz de esto, aunque ConocoPhillips tiene un dividendo atractivo, vale la pena conocer los riesgos que implica esta acción. Nuestro análisis muestra 1 señal de advertencia para ConocoPhillips y usted debe ser consciente de ello antes de comprar cualquier acción.
Si está buscando valores que paguen buenos dividendos, le recomendamos que consulte nuestra selección de los mejores valores de dividendos.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si ConocoPhillips puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.