Hallador Energy Company (NASDAQ:HNRG) baja a 562 millones de dólares de capitalización bursátil, pero los propietarios institucionales podrían no verse tan afectados tras un año de rendimientos del 10,0

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Hallador Energy podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Un total de 12 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 51%.
• Las personas con información privilegiada poseen el 12% de Hallador Energy

Un vistazo al accionariado de Hallador Energy Company(NASDAQ:HNRG) puede indicarnos cuál es el grupo más poderoso. Con una participación del 50%, las instituciones poseen el máximo de acciones de la empresa. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si la acción sube (o el que más pierde si hay una caída).

A ningún accionista le gusta perder dinero con sus inversiones, especialmente a los inversores institucionales, que vieron cómo sus participaciones perdían un 25% de valor la semana pasada. Sin embargo, la rentabilidad del 10,0% a un año para los accionistas puede haber contribuido a mitigar su dolor. No obstante, suponemos que estarán atentos a la debilidad en el futuro.

Echemos un vistazo más de cerca para ver lo que los diferentes tipos de accionistas pueden decirnos sobre Hallador Energy.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de Hallador Energy

¿Qué nos dice el accionariado institucional sobre Hallador Energy?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Como puede ver, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Hallador Energy. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de Hallador Energy. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Hallador Energy no es propiedad de fondos de cobertura. El mayor accionista de la empresa es Lubar & Co, Inc, con una participación del 12%. El segundo y tercer mayor accionista son Aegis Financial Corporation y Hallador Investment Advisors, Inc, con igual cantidad de acciones a su nombre, un 4,7%. Además, el Consejero Delegado Brent Bilsland es propietario del 3,1% de las acciones de la empresa.

Un examen más detallado de nuestras cifras de propiedad sugiere que los 12 principales accionistas tienen una propiedad combinada del 51%, lo que implica que ningún accionista tiene la mayoría.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede hacerse estudiando la opinión de los analistas. Los analistas cubren un poco el valor, pero no mucho. Así que hay margen para que gane más cobertura.

Información privilegiada sobre Hallador Energy

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los propios directivos de alto nivel forman parte del consejo.

En general, considero que la participación de personas con información privilegiada es positiva. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Parece que una parte importante de Hallador Energy Company está en manos de personas con información privilegiada. La capitalización bursátil de la empresa es de 562 millones de dólares, y los accionistas con información privilegiada poseen 67 millones de dólares en acciones a su nombre. Es estupendo ver que los iniciados invierten tanto en la empresa. Puede que merezca la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado comprando recientemente.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 22% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Este tamaño de la propiedad, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Participación del capital privado

Con una participación del 12%, las empresas de capital riesgo están en condiciones de desempeñar un papel en la configuración de la estrategia empresarial centrándose en la creación de valor. Esto puede animar a algunos inversores, ya que los fondos de capital riesgo/inversión a veces son capaces de fomentar estrategias que ayudan al mercado a ver el valor de la empresa. Otra posibilidad es que esos titulares salgan de la inversión tras hacerla pública.

Propiedad de empresas privadas

Vemos que las empresas privadas poseen el 4,5% de las acciones en circulación. Las empresas privadas pueden ser partes relacionadas. A veces, las personas con información privilegiada tienen intereses en una empresa pública a través de una participación en una empresa privada, en lugar de a título individual. Aunque es difícil sacar conclusiones a grandes rasgos, merece la pena señalarlo como un área para futuras investigaciones.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para comprenderlo realmente, debemos tener en cuenta también otra información. Con ese fin, usted debe ser consciente de las 2 señales de advertencia que hemos detectado con Hallador Energy.

En última instancia, lo más importante es el futuro. Puede acceder a este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando los datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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