Los ingresos no cuentan la historia de Dawson Geophysical Company (NASDAQ:DWSN)

No habrá muchos que piensen que la relación precio/ventas (o "P/V") de Dawson Geophysical Company(NASDAQ:DWSN) de 0,5x merece una mención cuando la mediana de P/V del sector de servicios energéticos en Estados Unidos es similar, en torno a 0,8x. Sin embargo, no es prudente ignorar la relación precio/ventas sin más, ya que los inversores pueden estar pasando por alto una oportunidad clara o un error costoso.

Vea nuestro último análisis de Dawson Geophysical

Cómo ha evolucionado Dawson Geophysical

Sin duda, Dawson Geophysical ha estado haciendo un gran trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando sus ingresos a un ritmo realmente rápido. Tal vez el mercado esté esperando que el rendimiento de los ingresos futuros disminuya, lo que ha impedido que el P/S aumente. Aquellos que son alcistas en Dawson Geophysical estarán esperando que este no sea el caso, para que puedan recoger las acciones a una valoración más baja.

No tenemos previsiones de los analistas, pero puede ver cómo las tendencias recientes están preparando a la empresa para el futuro consultando nuestro informegratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Dawson Geophysical.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre la P/S?

Para justificar su ratio P/S, Dawson Geophysical necesitaría producir un crecimiento similar al del sector.

Si revisamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico aumento del 69%. Aun así, los ingresos han caído un 31% en total desde hace tres años, lo que es bastante decepcionante. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.

Si se sopesa esa trayectoria de ingresos a medio plazo con la previsión de expansión a un año del sector en general, que es del 11%, se observa que es un panorama desagradable.

En vista de ello, resulta alarmante que el PER de Dawson Geophysical se sitúe en línea con la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores ignoran el reciente bajo índice de crecimiento y esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa. Es muy probable que los actuales accionistas se estén preparando para una futura decepción si el PER cae a niveles más acordes con las recientes tasas de crecimiento negativas.

La clave

Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.

Nuestro análisis de Dawson Geophysical reveló que la disminución de sus ingresos a medio plazo no ha afectado a la relación precio/ventas tanto como preveíamos, dado que el sector está preparado para crecer. A pesar de que coincide con el sector, nos sentimos incómodos con el actual ratio P/S, ya que es poco probable que esta pésima evolución de los ingresos respalde un sentimiento más positivo durante mucho tiempo. Si se mantienen las recientes tendencias de ingresos a medio plazo, se pondrán en peligro las inversiones de los accionistas y los inversores potenciales correrán el riesgo de pagar una prima innecesaria.

No queremos aguar demasiado la fiesta, pero también hemos encontrado 3 señales de advertencia para Dawson Geophysical (¡una no debe ignorarse!) que hay que tener en cuenta.

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