Los flojos resultados de Chord Energy (NASDAQ:CHRD) podrían ser sólo el principio de sus problemas

La moderada reacción del mercado sugiere que los recientes resultados de Chord Energy Corporation(NASDAQ:CHRD) no depararon sorpresas. Nuestro análisis sugiere que, además de las débiles cifras de beneficios, los inversores deberían ser conscientes de otras debilidades subyacentes en las cifras.

Vea nuestro último análisis de Chord Energy

Para comprender el valor del crecimiento de los beneficios de una empresa, es imprescindible tener en cuenta cualquier dilución de los intereses de los accionistas. De hecho, Chord Energy ha aumentado el número de acciones en circulación en un 48% en los últimos doce meses mediante la emisión de nuevas acciones. Como resultado, sus ingresos netos se reparten ahora entre un mayor número de acciones. Las métricas por acción como el BPA nos ayudan a comprender en qué medida los accionistas reales se benefician de los beneficios de la empresa, mientras que el nivel de ingresos netos nos da una mejor visión del tamaño absoluto de la empresa. Puede ver un gráfico del BPA de Chord Energy haciendo clic aquí.

¿Cómo está afectando la dilución a los beneficios por acción (BPA) de Chord Energy?

Chord Energy ha mejorado sus beneficios en los últimos tres años, con una ganancia anualizada del 78% en ese tiempo. Los ingresos netos bajaron un 15% en los últimos doce meses. Pero el resultado por BPA fue aún peor, ya que la empresa registró un descenso del 26%. Por lo tanto, se puede observar que la dilución está teniendo un efecto bastante profundo en la rentabilidad de los accionistas.

Si el BPA de Chord Energy puede crecer con el tiempo, entonces eso mejora drásticamente las posibilidades de que el precio de la acción se mueva en la misma dirección. Pero, por otro lado, estaríamos mucho menos entusiasmados si supiéramos que el beneficio (pero no el BPA) está mejorando. Por esa razón, se podría decir que el BPA es más importante que el beneficio neto a largo plazo, suponiendo que el objetivo sea evaluar si el precio de las acciones de una empresa podría crecer.

Eso podría dejarle preguntándose qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Chord Energy

En el último año, Chord Energy ha emitido nuevas acciones, por lo que existe una notable divergencia entre el BPA y el crecimiento de los ingresos netos. Por este motivo, creemos que los beneficios estatutarios de Chord Energy pueden ser una mala guía de su poder de beneficios subyacente, y podrían dar a los inversores una impresión demasiado positiva de la empresa. Pero el lado positivo es que sus beneficios por acción han crecido a un ritmo impresionante en los últimos tres años. Al fin y al cabo, es esencial tener en cuenta algo más que los factores anteriores si se quiere entender bien la empresa. Teniendo esto en cuenta, no nos plantearíamos invertir en un valor a menos que conociéramos a fondo sus riesgos. Por ejemplo, Chord Energy presenta dos señales de advertencia que deberíamos tener en cuenta.

Esta nota sólo ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de Chord Energy. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Por ejemplo, mucha gente considera que un alto rendimiento de los fondos propios es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otros les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Por eso, puede que le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con una alta rentabilidad sobre recursos propios, o esta lista de valores con un alto grado de participación de personas con información privilegiada.

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