Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW) está controlada en gran medida por accionistas institucionales que poseen el 72% de la empresa.

Principales datos

• Las importantes participaciones de las instituciones en Charles Schwab implican que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa
• El 50% de la empresa está en manos de los 16 principales accionistas
• Las personas con información privilegiada han vendido recientemente

Para hacerse una idea de quién tiene realmente el control de The Charles Schwab Corporation(NYSE:SCHW), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. Con una participación del 72%, las instituciones poseen el máximo de acciones de la empresa. Dicho de otro modo, el grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Dado que las instituciones tienen acceso a enormes cantidades de capital, sus movimientos en el mercado tienden a recibir mucho escrutinio por parte de los inversores particulares o individuales. En consecuencia, una cantidad considerable de dinero institucional invertido en una empresa suele considerarse un atributo positivo.

Echemos un vistazo más de cerca para ver lo que los diferentes tipos de accionistas pueden decirnos sobre Charles Schwab.

Vea nuestro último análisis de Charles Schwab

¿Qué nos dice el accionariado institucional sobre Charles Schwab?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia cuando informan a sus propios inversores, por lo que a menudo se muestran más entusiastas con una acción una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, especialmente si están creciendo.

Vemos que Charles Schwab cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto puede indicar que la empresa tiene cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación de los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. Puede ver los beneficios e ingresos históricos de Charles Schwab a continuación, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que la junta directiva tenga que prestar atención a sus preferencias. Charles Schwab no es propiedad de fondos de cobertura. El Toronto-Dominion Bank es actualmente el mayor accionista, con un 10% de las acciones en circulación. Con el 7,0% y el 5,7% de las acciones en circulación respectivamente, The Vanguard Group, Inc. y BlackRock, Inc. son el segundo y tercer mayor accionista.

Un examen más detallado de nuestras cifras de propiedad sugiere que los 16 principales accionistas tienen una propiedad combinada del 50%, lo que implica que ningún accionista tiene la mayoría.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede hacerse estudiando la opinión de los analistas. Hay muchos analistas que cubren el valor, así que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre Charles Schwab

La definición de información privilegiada de una empresa puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los directivos de alto nivel forman parte del consejo de administración.

La participación en el accionariado es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una elevada participación interna también puede otorgar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

A los accionistas probablemente les interese saber que las personas con información privilegiada poseen acciones de The Charles Schwab Corporation. Las personas con información privilegiada tienen una participación significativa por valor de 1.900 millones de dólares. La mayoría diría que esto demuestra una buena alineación de intereses entre los accionistas y el consejo. Aun así, valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado vendiendo.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 12% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Aunque este tamaño de la propiedad puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, todavía pueden tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Propiedad de empresas privadas

Parece que las empresas privadas poseen el 4,3% de las acciones de Charles Schwab. Las empresas privadas pueden ser partes relacionadas. A veces las personas con información privilegiada tienen un interés en una empresa pública a través de una participación en una empresa privada, en lugar de en su propia capacidad como individuo. Aunque es difícil sacar conclusiones a grandes rasgos, merece la pena señalarlo como un área para futuras investigaciones.

Propiedad de empresas públicas

Nos parece que las empresas públicas poseen el 10% de Charles Schwab. Es difícil asegurarlo, pero esto sugiere que tienen intereses comerciales entrelazados. Podría tratarse de una participación estratégica, por lo que merece la pena estar atentos a los cambios en la propiedad.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los diferentes grupos propietarios de una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Tomemos como ejemplo los riesgos: Charles Schwab tiene una señal de advertencia que creemos que debe tener en cuenta.

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NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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