Los inversores institucionales tienen mucho en juego en Raymond James Financial, Inc. (NYSE:RJF), con una participación del 77%.

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Raymond James Financial podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• El 51% de la empresa está en manos de los 9 principales accionistas
• Ventas recientes por parte de personas con información privilegiada

Para hacerse una idea de quién controla realmente Raymond James Financial, Inc.(NYSE:RJF), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, alrededor del 77% para ser exactos, son las instituciones. Es decir, el grupo que más se beneficia si las acciones suben (o que más pierde si bajan).

Y como resultado, los inversores institucionales fueron los más beneficiados después de que la cotización de la empresa subiera un 8,3% la semana pasada. Las ganancias de la semana pasada habrían impulsado aún más el rendimiento de un año para los accionistas, que actualmente se sitúa en el 52%.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Raymond James Financial.

Vea nuestro último análisis de Raymond James Financial

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Raymond James Financial?

Las instituciones normalmente se miden a sí mismas con respecto a un índice de referencia cuando informan a sus propios inversores, por lo que a menudo se entusiasman más con una acción una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, especialmente si están creciendo.

Raymond James Financial ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto puede indicar que la empresa tiene cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, conviene desconfiar de la supuesta validación que aportan los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de Raymond James Financial, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que la junta directiva tenga que prestar atención a sus preferencias. Observamos que los hedge funds no tienen una inversión significativa en Raymond James Financial. Nuestros datos muestran que Thomas James es el mayor accionista, con un 11% de las acciones en circulación. Mientras tanto, el segundo y el tercer mayor accionista poseen el 11% y el 6,7% de las acciones en circulación, respectivamente.

Un examen más detallado nos lleva a la conclusión de que más de la mitad de las acciones de la empresa pertenecen a los 9 mayores accionistas, lo que sugiere que los intereses de los mayores accionistas se equilibran en cierta medida con los de los más pequeños.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay muchos analistas que cubren el valor, por lo que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre Raymond James Financial

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

En general, considero que la participación de personas con información privilegiada es positiva. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen una proporción razonable de Raymond James Financial, Inc. Es muy interesante ver que las personas con información privilegiada tienen una participación significativa de 3.900 millones de dólares en esta empresa de 34.000 millones de dólares. La mayoría diría que esto muestra un buen grado de alineación con los accionistas, especialmente en una empresa de este tamaño. Puede hacer clic aquí para ver si esas personas con información privilegiada han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 11%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Raymond James Financial. Esta participación, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena pensar en los diferentes grupos que poseen acciones de una empresa. Pero para entender mejor a Raymond James Financial, hay que tener en cuenta muchos otros factores. Para ello, debe tener en cuenta la 1 señal de advertencia que hemos detectado en Raymond James Financial .

Si eres como yo, es posible que quieras pensar si esta empresa crecerá o se reducirá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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