Noah Holdings Limited (NYSE:NOAH) frenada por un crecimiento insuficiente incluso después de que las acciones subieran un 27%.

Las acciones de Noah Holdings Limited(NYSE:NOAH) han tenido un mes realmente impresionante, con una revalorización del 27% después de un período previo inestable. No todos los accionistas estarán contentos, ya que el precio de la acción ha bajado un decepcionante 22% en los últimos doce meses.

A pesar del firme rebote del precio, teniendo en cuenta que aproximadamente la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen ratios precio-beneficio (o "PER") superiores a 17x, todavía se puede considerar a Noah Holdings como una inversión muy atractiva con su ratio PER de 6,1x. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el PER tan reducido.

Los últimos tiempos han sido agradables para Noah Holdings, ya que sus beneficios han subido a pesar de que los del mercado han retrocedido. Puede ser que muchos esperen que el fuerte rendimiento de los beneficios se degrade sustancialmente, posiblemente más que el mercado, lo que ha reprimido el PER. Si no es así, los actuales accionistas tienen motivos para ser bastante optimistas sobre la futura dirección de la cotización.

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¿Cuál es la tendencia de crecimiento de Noah Holdings?

El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan deprimido como el de Noah Holdings es cuando el crecimiento de la compañía está en camino de quedarse decididamente rezagado con respecto al mercado.

Si echamos la vista atrás, vemos que apenas hubo crecimiento de los beneficios por acción de la empresa en el último año. La tendencia a largo plazo no ha sido mejor, ya que la empresa tampoco ha registrado un crecimiento de los beneficios en los últimos tres años. Por consiguiente, los accionistas probablemente no estarían satisfechos con la ausencia total de crecimiento a medio plazo.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los nueve analistas que cubren la empresa sugieren que los beneficios crecerán un 8,1% anual en los próximos tres años. Dado que se prevé que el mercado registre un crecimiento del 10% anual, la empresa se posiciona para un resultado de beneficios más débil.

Con esta información, podemos ver por qué Noah Holdings cotiza a un PER inferior al del mercado. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos aguantando mientras la empresa vislumbra un futuro potencialmente menos próspero.

Lo más importante

Las acciones de Noah Holdings van a necesitar mucho más impulso alcista para que el PER de la empresa salga de su desplome. Se argumenta que la relación precio/beneficios es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Noah Holdings reveló que sus perspectivas de beneficios inferiores están contribuyendo a su bajo PER. En estos momentos, los inversores consideran que el potencial de mejora de los beneficios no es lo suficientemente grande como para justificar un PER más elevado. A menos que estas condiciones mejoren, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.

También hay otros factores de riesgo vitales a tener en cuenta antes de invertir y hemos descubierto 2 señales de advertencia para Noah Holdings que debería tener en cuenta.

Por supuesto, también es posible que encuentre un título mejor que Noah Holdings. Por eso, quizá le interese ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios de PER razonables y han registrado un fuerte crecimiento de los beneficios.

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