Ponderación del valor de MSCI tras la ampliación de los datos sobre el riesgo climático y las recientes oscilaciones del precio de las acciones

• ¿Está pensando si las acciones de MSCI son una ganga en estos momentos? Si alguna vez se ha preguntado cómo sopesar el precio frente al valor, está en el lugar adecuado.
• Recientemente, el precio de las acciones de MSCI ha sido un poco como una montaña rusa. Subió un 4,2% el mes pasado, cayó un 4,7% la semana pasada y ha perdido un 6,7% en lo que va de año.
• Estos movimientos se han producido tras la noticia de que MSCI ha ampliado su oferta de datos sobre riesgos climáticos y ha realizado adquisiciones estratégicas en análisis de riesgos. Esto ha avivado el debate de los inversores sobre el crecimiento frente a la valoración. Los mercados están digiriendo estos acontecimientos, lo que ha provocado algunos cambios en la percepción del riesgo y el entusiasmo por la futura dirección de la empresa.
• Según nuestras comprobaciones de valoración, MSCI obtiene una puntuación de 0 sobre 6 en las métricas de infravaloración. A continuación, profundizaremos en los enfoques de valoración estándar y también revelaremos una forma más inteligente de averiguar lo que MSCI podría valer realmente.

MSCI obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de MSCI

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) es un enfoque de valoración ampliamente utilizado que calcula el valor real de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Para MSCI, esto significa prever el efectivo que genera la empresa y determinar el valor actual de ese flujo de dinero.

Actualmente, MSCI genera aproximadamente 1.400 millones de dólares en flujo de caja libre. Los analistas prevén que a finales de 2029, el flujo de caja libre anual podría rondar los 2.100 millones de dólares. Sólo los cinco primeros años de proyecciones se basan en estimaciones de los analistas. Las cifras más allá de ese periodo son extrapoladas por Simply Wall St. Estos cálculos están todos en dólares estadounidenses.

Sobre la base de estas proyecciones de flujo de caja, nuestro análisis DCF da como resultado un valor intrínseco estimado de 528 dólares por acción. En comparación con el precio actual de la acción de MSCI, el modelo sugiere que la acción está sobrevalorada en aproximadamente un 5,5%.

Resultado: JUSTO

MSCI tiene una valoración justa según nuestro flujo de caja descontado (DCF), pero esto puede cambiar de un momento a otro. Siga el valor en su lista de seguimiento o cartera y esté alerta sobre cuándo actuar.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para MSCI.

Enfoque 2: MSCI Precio vs Beneficios (PE)

La relación precio/beneficios (PE) es una métrica de valoración ampliamente aceptada para empresas rentables como MSCI, ya que relaciona directamente el precio de las acciones de la empresa con sus beneficios. Dado que los beneficios proporcionan información sobre la rentabilidad de una empresa, el ratio PE es una forma práctica de evaluar si el precio de la acción refleja esos beneficios.

Un ratio PE "normal" o "justo" dependerá a menudo de factores como el crecimiento previsto de los beneficios de la empresa y los riesgos asociados a su actividad. Las empresas con mayores perspectivas de crecimiento o menor riesgo percibido suelen tener un ratio PE más alto, mientras que las empresas de crecimiento más lento o más arriesgadas tienden a cotizar a múltiplos más bajos.

MSCI cotiza actualmente a un ratio PE de 34,2x. A modo de contexto, la media del sector de los mercados de capitales se sitúa en 23,7 veces, y la media entre empresas similares es de 30,6 veces. Estos valores de referencia sugieren que MSCI cotiza con una prima notable con respecto a su sector y a sus homólogos, lo que probablemente refleja el optimismo del mercado con respecto a su crecimiento y rentabilidad.

Para obtener una visión más personalizada, el Ratio Justo de Simply Wall St va más allá de las medias del sector y de sus homólogos al tener en cuenta detalles como la tasa de crecimiento, los márgenes de beneficio, la escala y los riesgos empresariales de MSCI. Según esta métrica propia, el Ratio PE Justo de MSCI es de 16,6 veces, sustancialmente inferior al PE real de la empresa. Esto sugiere que, basándose en su perfil específico, el mercado puede estar sobrevalorando MSCI en comparación con lo que se justificaría únicamente por sus fundamentales.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1412 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su MSCI Narrative

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es algo más que números en una página; es su historia, su perspectiva sobre el futuro de una empresa, vinculada a estimaciones específicas de ingresos, márgenes de beneficio y lo que usted considera un valor justo para las acciones.

Al conectar la historia única de la empresa con una previsión financiera concreta, las Narrativas le ayudan a traducir "por qué" cree en una inversión en "lo que" cree que vale hoy. Las Narrativas están integradas directamente en la página Comunidad de Simply Wall St, lo que permite a millones de inversores crear, comparar y supervisar sus ideas de inversión con sólo unos clics.

Utilizando las narrativas, puede decidir fácilmente si MSCI es una compra o una venta comparando el valor razonable actualizado de cada narrativa con el precio actual de la acción. Cada vez que se publican nuevas noticias, beneficios o indicadores clave, las Narrativas se actualizan dinámicamente, para que su visión de la inversión refleje siempre los hechos más recientes.

Por ejemplo, algunas Narrativas MSCI pronostican sólidos flujos de ingresos recurrentes, márgenes de beneficios crecientes y agresivas recompras, lo que conduce a objetivos de precios alcistas de hasta 700 dólares. Otras se centran en un crecimiento más lento, la compresión de las comisiones o la dura competencia, lo que sitúa los objetivos de precios más bajos cerca de los 520 dólares. Todos ellos se basan en perspectivas reales de los inversores, que usted puede explorar.

¿Cree que hay algo más en la historia de MSCI? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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