Morgan Stanley (NYSE:MS) cuenta con el favor de los propietarios institucionales, que poseen el 62% de la empresa

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Morgan Stanley podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Los 8 principales accionistas poseen el 51% de la empresa
• Ventas recientes por parte de personas con información privilegiada

Si quiere saber quién controla realmente Morgan Stanley(NYSE:MS), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 62% de la propiedad. Dicho de otro modo, el grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Dada la enorme cantidad de dinero y capacidad de investigación de que disponen, la propiedad institucional tiende a tener mucho peso, especialmente entre los inversores particulares. En consecuencia, una cantidad considerable de dinero institucional invertido en una empresa suele considerarse un atributo positivo.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propiedad de Morgan Stanley.

Vea nuestro último análisis de Morgan Stanley

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Morgan Stanley?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de empresas más grandes que estén incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Como puede ver, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Morgan Stanley. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han analizado el valor y les gusta. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. Puede ver los beneficios e ingresos históricos de Morgan Stanley a continuación, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que el consejo tenga que prestar atención a sus preferencias. Morgan Stanley no es propiedad de fondos de cobertura. Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. es actualmente el mayor accionista, con el 23% de las acciones en circulación. El segundo y tercer mayores accionistas son State Street Global Advisors, Inc. y The Vanguard Group, Inc., con igual cantidad de acciones a su nombre, el 6,8%.

Hemos indagado un poco más y hemos descubierto que 8 de los principales accionistas representan aproximadamente el 51% del registro, lo que implica que, junto con los accionistas más grandes, hay unos cuantos accionistas más pequeños, equilibrando así en cierto modo los intereses de unos y otros.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay bastantes analistas que cubren el valor, por lo que puede consultar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Morgan Stanley

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una alta participación interna también puede dar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen menos del 1% de Morgan Stanley. Siendo tan grande, no esperaríamos que los iniciados poseyeran una gran proporción de las acciones. En conjunto, poseen 344 millones de dólares de acciones. En este tipo de situación, puede ser más interesante ver si esos iniciados han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 15% de las acciones de la empresa y, por lo tanto, no puede ser ignorado fácilmente. Aunque este grupo no tiene por qué llevar la voz cantante, sí puede influir realmente en la gestión de la empresa.

Participación de las empresas públicas

Podemos ver que las empresas públicas poseen el 23% de las acciones de Morgan Stanley en circulación. No podemos estar seguros, pero es muy posible que se trate de una participación estratégica. Los negocios pueden ser similares, o trabajar juntos.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena considerar los diferentes grupos que poseen una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Un ejemplo: Hemos detectado 2 señales de advertencia en Morgan Stanley que debería tener en cuenta.

Si eres como yo, puede que quieras pensar si esta empresa crecerá o decrecerá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.