¿Están bien valoradas las acciones de Intercontinental Exchange tras la reciente expansión de los futuros sobre energía?

• ¿Se pregunta si Intercontinental Exchange podría ser una oportunidad de valor oculta, o si su precio ya refleja todas las buenas noticias? Analicemos las cifras para saber dónde está la verdad.
• La acción ha registrado una modesta subida del 1,7% en la última semana. Con una rentabilidad del 4,7% en lo que va de año y un crecimiento del 56,4% en los últimos cinco años, hay más debajo de la superficie de lo que parece.
• Los últimos titulares han destacado la ampliación del conjunto de futuros sobre energía de Intercontinental Exchange y sus nuevas asociaciones estratégicas. Ambas medidas subrayan los esfuerzos de la empresa por reforzar su negocio principal en medio de la cambiante dinámica del mercado, lo que proporciona un contexto importante para la evolución de la opinión del mercado sobre el riesgo y las perspectivas de crecimiento de la empresa.
• En cuanto a la valoración, la empresa está infravalorada en sólo 2 de las 6 medidas clave, lo que le otorga una puntuación de 2/6 en nuestra valoración rápida. A continuación, analizaremos cómo los diferentes métodos de valoración analizan Intercontinental Exchange antes de explorar la forma más inteligente de dar sentido a las cifras.

Intercontinental Exchange obtiene una puntuación de sólo 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de Intercontinental Exchange

El modelo de valoración Excess Returns se centra en los beneficios que genera una empresa por encima de su coste de capital, prestando especial atención a la rentabilidad del capital invertido y a las proyecciones de crecimiento. Este enfoque pretende revelar si la empresa crea sistemáticamente valor para los accionistas a partir del capital invertido en ella.

En el caso de Intercontinental Exchange, el análisis arroja los siguientes datos:

• Valor contable: 50,25 $ por acción
• BPA estable: 7,18 $ por acción (Fuente: Estimaciones ponderadas del rendimiento futuro de los fondos propios de 5 analistas).
• Coste de los fondos propios: 4,24 $ por acción
• Exceso de rentabilidad: 2,94 $ por acción
• Rentabilidad media de los fondos propios: 14,60
• Valor contable estable: 49,19 $ por acción (Fuente: estimaciones ponderadas del valor contable futuro de 4 analistas).

Este modelo estima el valor intrínseco de Intercontinental Exchange en 104,11 $ por acción. En comparación con el precio actual de la acción, esto sugiere que la acción está sobrevalorada en un 50,1%. Esta diferencia significativa indica que el precio de mercado actual puede reflejar ya un alto nivel de optimismo sobre los rendimientos futuros, situando las acciones en el lado caro en relación con su valor fundamental.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que Intercontinental Exchange podría estar sobrevalorado en un 50,1%. Descubra 927 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Intercontinental Exchange.

Enfoque 2: Precio de Intercontinental Exchange frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una herramienta muy utilizada para valorar empresas consolidadas y rentables como Intercontinental Exchange. Mide cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios, ofreciendo una forma directa de evaluar si un valor es caro o tiene un precio razonable teniendo en cuenta su generación de beneficios.

Tanto las expectativas de crecimiento como los riesgos percibidos desempeñan un papel fundamental en lo que constituye un ratio PE "justo". Por lo general, las empresas con un crecimiento previsto más rápido o con menos riesgos obtienen múltiplos de PER más elevados. Por el contrario, las empresas de crecimiento más lento o más arriesgadas suelen tener un ratio más bajo.

Actualmente, Intercontinental Exchange cotiza a un ratio PE de 28,2x. Esta cifra es superior a la media del sector de los mercados de capitales (23,5 veces) y a la media de su grupo (33,3 veces). Aunque esto puede sugerir una valoración superior, estas referencias no tienen en cuenta la dinámica específica de la empresa.

El "Fair Ratio", propiedad de Simply Wall St, ofrece un punto de referencia teniendo en cuenta el crecimiento, los márgenes de beneficio, el riesgo, los factores determinantes del sector y el tamaño de la empresa. Indica el múltiplo PE que Intercontinental Exchange debería tener en las condiciones actuales. Para ICE, este Ratio Justo es de 16,4x, lo que significa que el PE actual de la acción está significativamente por encima del nivel justificado por sus fundamentales y perspectivas.

Dado que el múltiplo PE real está muy por encima del Ratio Justo, este enfoque sugiere que Intercontinental Exchange cotiza con una prima en relación con lo que se consideraría valor justo según estas medidas de calidad más profundas.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.433 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa del Intercontinental Exchange

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Las narrativas son una forma sencilla y accesible de ofrecer su propia perspectiva sobre una empresa. Piense en ellas como la "historia" que hay detrás de los números, donde usted expone sus expectativas sobre los futuros ingresos, beneficios y márgenes de beneficio de Intercontinental Exchange, y el valor razonable que justifican esas previsiones.

En lugar de centrarse únicamente en modelos de valoración fijos, las Narrativas conectan lo que usted cree acerca de los impulsores del negocio de Intercontinental Exchange con una previsión financiera, que genera entonces una estimación del valor razonable exclusiva de su punto de vista. Disponibles para millones de inversores a través de la página de la Comunidad Simply Wall St, las Narrativas le permiten comparar su valor razonable con el precio actual de la acción en tiempo real, lo que facilita la decisión de comprar o vender.

Uno de los puntos fuertes de las Narrativas es su naturaleza dinámica. Se actualizan automáticamente cuando aparece nueva información o se producen avances en la empresa, de modo que su tesis de inversión sigue siendo relevante. Por ejemplo, un inversor podría utilizar el fuerte crecimiento de los datos y los ingresos recurrentes para apoyar un objetivo de precio alcista de 227 dólares por acción, mientras que otro, preocupado por el aumento de la competencia y el riesgo regulatorio, proyecta un valor más prudente cercano a los 170 dólares. Las narrativas le ayudan a invertir con convicción mostrándole exactamente cómo se comparan sus expectativas con el mercado y las perspectivas de otros inversores.

¿Crees que hay algo más en la historia de Intercontinental Exchange? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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