Los inversores institucionales son los que más apuestan por Berkshire Hathaway Inc. (NYSE:BRK.A) y se han visto recompensados tras la ganancia de capitalización bursátil de 58.000 millones de dólares registrada la semana pasada.

Principales datos

• La elevada participación institucional implica que el precio de las acciones de Berkshire Hathaway es sensible a sus operaciones.
• Un total de 24 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa con un 50% de la propiedad
• Los inversores internos han estado vendiendo últimamente

Un vistazo a los accionistas de Berkshire Hathaway Inc.(NYSE:BRK.A) puede decirnos qué grupo es el más poderoso. Y el grupo que posee la mayor parte del pastel son las instituciones, con un 58% de la propiedad. Dicho de otro modo, el grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Y como resultado, los inversores institucionales cosecharon las mayores recompensas después de que el precio de las acciones de la empresa subiera un 5,4% la semana pasada. La rentabilidad de la inversión a un año es actualmente del 27% y la ganancia de la semana pasada habría sido más que bienvenida.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Berkshire Hathaway.

Vea nuestro último análisis de Berkshire Hathaway

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Berkshire Hathaway?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia cuando informan a sus propios inversores, por lo que a menudo se muestran más entusiastas con una acción una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, especialmente si están creciendo.

Berkshire Hathaway ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto puede indicar que la empresa tiene cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, conviene desconfiar de la supuesta validación que aportan los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de Berkshire Hathaway. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que el consejo tenga que prestar atención a sus preferencias. Los fondos de cobertura no tienen muchas acciones de Berkshire Hathaway. El consejero delegado de la empresa, Warren Buffett, es el mayor accionista, con el 14% de las acciones en circulación. Mientras tanto, el segundo y el tercer mayor accionista poseen el 7,1% y el 5,2% de las acciones en circulación, respectivamente.

Observando el registro de accionistas, podemos ver que el 50% de la propiedad está controlada por los 24 principales accionistas, lo que significa que ningún accionista tiene una participación mayoritaria en la propiedad.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que puede consultar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Berkshire Hathaway

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el Consejero Delegado responderá ante el consejo de administración, aunque sea miembro del mismo.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen una proporción razonable de Berkshire Hathaway Inc. Es muy interesante ver que las personas con información privilegiada tienen una participación significativa de 163.000 millones de dólares en esta empresa de 1,1 millones de dólares. La mayoría estaría encantada de ver que el consejo invierte junto a ellos. Si lo desea, puede acceder a este gráfico gratuito que muestra las últimas operaciones realizadas por personas con información privilegiada.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor individual, posee una participación del 27% en Berkshire Hathaway. Aunque este grupo no tiene necesariamente la última palabra, sí puede influir realmente en la gestión de la empresa.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos grupos que poseen una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Pensemos, por ejemplo, en los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado una señal de advertencia en Berkshire Hathaway que debería conocer.

Si prefiere descubrir qué predicen los analistas en términos de crecimiento futuro, no se pierda este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.