- ¿Se ha preguntado alguna vez si BlackRock vale realmente su precio actual? Analicemos lo que ocurre bajo la superficie para que pueda juzgarlo usted mismo.
- Sólo en la última semana, las acciones de BlackRock subieron un 2,5%, incluso después de una caída del 5,3% en el último mes. Esto muestra un movimiento animado a medida que los inversores sopesan sus perspectivas de crecimiento y sus riesgos.
- Los últimos titulares destacan el empuje de BlackRock hacia nuevos servicios de inversión basados en la tecnología y sus adquisiciones estratégicas. Ambos factores han alimentado el debate sobre el rumbo que podría seguir la empresa. Estos movimientos están ayudando a dar forma a las expectativas del mercado y pueden explicar parte de la volatilidad en el precio de la acción.
- En nuestras comprobaciones de valoración, BlackRock obtuvo una puntuación de 2 sobre 6, lo que significa que se considera infravalorada según un par de medidas clave, pero no en general. En breve analizaremos los distintos enfoques de valoración. Permanezcan atentos, porque hay una forma aún más perspicaz de enmarcar el valor que compartiremos antes de terminar.
BlackRock sólo obtiene una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.
Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de BlackRock
El modelo Excess Returns evalúa una empresa comparando los rendimientos que genera en sus inversiones con el coste de los fondos propios exigido por los accionistas. Si una empresa obtiene sistemáticamente una rentabilidad superior a su coste de capital, está creando valor. Esto se conoce como "exceso de rentabilidad". El exceso de rentabilidad de BlackRock se determina utilizando métricas clave que reflejan la eficacia con la que convierte el capital invertido en beneficios a lo largo del tiempo.
Para BlackRock, las últimas cifras muestran:
- Valor contable: 357,90 $ por acción
- Beneficios estables por acción: 49,41 $ por acción (Fuente: Estimaciones del rendimiento futuro ponderado de los fondos propios de 4 analistas).
- Coste de los fondos propios: 25,02 $ por acción
- Exceso de rentabilidad: 24,39 $ por acción
- Rentabilidad media de los fondos propios: 16,40%.
- Valor contable estable: 301,21 $ por acción (Fuente: estimaciones ponderadas del valor contable futuro de 3 analistas).
Este modelo estima el valor intrínseco de BlackRock en 784,38 dólares por acción. En comparación con el precio de mercado actual, BlackRock parece sobrevalorada en un 32,6% según esta métrica, lo que sugiere que el mercado puede estar valorando un mayor crecimiento o rentabilidad de lo que los analistas esperan actualmente.
Resultado: SOBREVALORADO
Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que BlackRock podría estar sobrevalorado en un 32,6%. Descubra 932 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.
Enfoque 2: Precio de BlackRock frente a beneficios
Para empresas como BlackRock que generan beneficios constantes, el ratio Precio/Ganancias (PE) es una forma popular y fiable de medir la valoración. El ratio PE refleja cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios, lo que lo convierte en una referencia clave para las empresas consolidadas y rentables del sector de los mercados de capitales.
Las expectativas de crecimiento y el riesgo desempeñan un papel fundamental a la hora de determinar lo que debería ser un PER "normal" o "justo". Las empresas que se espera que crezcan más deprisa, o las que se consideran menos arriesgadas, suelen tener múltiplos más altos porque los inversores son optimistas sobre los beneficios futuros. Por el contrario, las empresas más arriesgadas o de crecimiento más lento suelen cotizar a ratios PE más bajos.
Actualmente, BlackRock cotiza a un PER de 26,5 veces. En comparación con la media del sector de 23,6 veces y la media de sus homólogas de 42,8 veces, BlackRock se sitúa en un punto intermedio, ligeramente por encima del sector pero muy por debajo de la referencia de sus homólogas. El "Ratio Justo" de Simply Wall St para BlackRock es de 19,9 veces, equilibrando factores como sus perspectivas de crecimiento, márgenes de beneficio, perfil de riesgo, sector y tamaño del mercado.
El Ratio Justo ofrece una perspectiva más matizada que la mera comparación entre pares o sectores. No sólo refleja el sentimiento del mercado, sino que considera objetivamente los fundamentales específicos de la empresa para estimar a qué múltiplo deberían cotizar las acciones en este momento.
Dado que el PER real de BlackRock de 26,5 veces está muy por encima de su Ratio Justo de 19,9 veces, este enfoque sugiere que la acción está sobrevalorada en la actualidad.
Resultado: SOBREVALORADO
Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1441 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.
Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa BlackRock
Anteriormente, mencionamos que hay una forma aún mejor de pensar en la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Una Narrativa es más que números; es su propia historia sobre una empresa, donde usted combina sus expectativas para su futuro crecimiento, beneficios y márgenes en una perspectiva personal, y luego conecta esa perspectiva a un valor justo.
En la plataforma de Simply Wall St, las Narrativas ofrecen a cada inversor una forma fácil y dinámica de traducir sus opiniones sobre el futuro de BlackRock en una previsión concreta y una valoración justa. Esto tiene lugar directamente dentro de nuestra página de la Comunidad, donde millones de inversores comparten y perfeccionan sus ideas. Las narrativas muestran claramente cómo su creencia sobre los puntos fuertes o los retos de BlackRock se traduce en un "Valor Justo" y le permite compararlo fácilmente con el precio actual, para que pueda decidir si es el momento de comprar, mantener o vender.
Cada vez que se publican noticias importantes o nuevos datos sobre beneficios, las Narrativas se actualizan automáticamente, lo que le ayuda a mantenerse al tanto de su tesis de inversión a medida que cambian los hechos. Por ejemplo, una Narrativa puede ser alcista y esperar que la cotización de BlackRock alcance los 1.252 dólares gracias a la continua expansión mundial y a las nuevas empresas tecnológicas. Otra podría ser más cauta, con un valor razonable más cercano a los 1.000 dólares si persisten las presiones sobre los márgenes y los riesgos de integración. Las narrativas te permiten seguir tu propia lógica, contrastar tus números con los de otros y tomar decisiones más inteligentes y rápidas en tiempo real.
¿Crees que hay algo más en la historia de BlackRock? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si BlackRock puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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