¿Es la reciente caída del 10% una señal para reevaluar el valor de BlackRock en 2025?

• ¿Se pregunta si BlackRock podría ser una ganga o si su tiempo en el candelero se está desvaneciendo? No es usted el único. Profundizar un poco más en las cifras de valoración puede revelar oportunidades que los titulares típicos podrían pasar por alto.
• Las acciones se han enfriado recientemente, sin cambios en la última semana y con una caída del 10,4% en el mes. BlackRock sigue subiendo un 5,1% en lo que va de año y ha ofrecido una sólida rentabilidad a largo plazo de casi el 80% en cinco años.
• Gran parte de este movimiento reciente se debe a la inquietud en todo el sector en torno a los mercados mundiales, junto con los titulares sobre la continua expansión de BlackRock hacia nuevas soluciones de inversión y la intensificación de los debates sobre su papel en la inversión ESG. Noticias como el lanzamiento de ETF innovadores y su implicación en las políticas públicas suelen poner a BlackRock en el punto de mira, influyendo en el sentimiento y, en última instancia, impulsando las oscilaciones del precio de las acciones.
• En la actualidad, BlackRock obtiene una puntuación de 2 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración. Esto indica algunas áreas infravaloradas, pero también algunas señales de alarma. A continuación, profundizaremos en cómo se calcula esta puntuación a través de diferentes enfoques de valoración y revelaremos una forma aún más perspicaz de ver el valor que la mayoría de los inversores pasan por alto.

BlackRock sólo obtiene una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de BlackRock

El modelo Excess Returns evalúa si una empresa genera valor por encima de su coste de capital. Esencialmente, calcula cuánto más gana BlackRock con sus inversiones en comparación con lo que los inversores exigen como rentabilidad mínima. Este enfoque se centra en el poder de los beneficios estables y en la capacidad de la empresa para producir beneficios incluso después de tener en cuenta el riesgo del negocio.

En el caso de BlackRock, las medidas clave incluyen un valor contable de 357,90 dólares por acción y un beneficio por acción (BPA) estable de 50,04 dólares, basado en las estimaciones ponderadas de rentabilidad futura de los fondos propios de cinco analistas. El rendimiento medio de los fondos propios es del 16,61%, superando con creces el coste de los fondos propios, que se sitúa en 25,14 dólares por acción. Esto significa que el "exceso de rentabilidad" calculado, o el valor creado por encima de la rentabilidad exigida por los accionistas, es de 24,90 dólares por acción. A largo plazo, se prevé que el Valor Contable Estable sea de 301,21 $ por acción, según las estimaciones de tres analistas.

Basándose en estos factores, el modelo Excess Returns llega a un valor intrínseco que sugiere que el precio actual de las acciones de BlackRock es aproximadamente un 35,3% superior a su valor calculado. Esto indica que la acción está sobrevalorada según esta medida.

Resultado: SOBREVALORADO

Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que BlackRock podría estar sobrevalorada en un 35,3%. Descubra 870 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para BlackRock.

Enfoque 2: Precio de BlackRock frente a beneficios

Para una empresa rentable como BlackRock, el ratio precio/beneficios (PER) es una herramienta de valoración sencilla y ampliamente utilizada. El ratio PE compara el precio de una acción con sus beneficios, ayudando a los inversores a calibrar si están pagando un precio razonable por cada dólar de beneficio. Un PE más alto puede reflejar expectativas de crecimiento o riesgos reducidos, mientras que un PE más bajo puede indicar escepticismo del mercado o un riesgo elevado.

BlackRock cotiza actualmente a un PER de 27,22 veces. Se sitúa por encima de la media del sector para las empresas de mercados de capitales, que es de 24,04 veces, pero notablemente por debajo de la media de su grupo de homólogas, que es de 41,77 veces. Es importante destacar que el ratio justo de Simply Wall St para BlackRock se calcula en 19,95 veces. Esta cifra se elabora teniendo en cuenta las expectativas de crecimiento de la empresa, los márgenes de beneficio, el tamaño, el perfil de riesgo y el contexto del sector.

El Ratio Justo es un índice de referencia más perspicaz que las simples comparaciones entre pares o entre sectores, ya que integra la rapidez con la que se espera que crezca BlackRock, la estabilidad de sus beneficios y los riesgos del sector. Esto lo convierte en una medida prospectiva de lo que sería una PER razonable para BlackRock en concreto, en lugar de un indicador de talla única.

La comparación del PER actual de BlackRock de 27,22 veces con su Ratio Razonable de 19,95 veces sugiere que la acción cotiza con una valoración superior y puede estar algo sobrevalorada utilizando este enfoque.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.398 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa BlackRock

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es simplemente su perspectiva única sobre hacia dónde se dirige una empresa, que vincula su visión de la historia de la empresa con sus previsiones financieras y, en última instancia, con su definición de valor razonable. En lugar de basarse únicamente en ratios estáticos o estimaciones de consenso, las Narrativas permiten a los inversores describir sus propias perspectivas sobre factores como los futuros ingresos, beneficios y márgenes de beneficio de BlackRock, y luego ver cómo esa historia se traduce en un precio que consideran justo.

Las narrativas son fáciles de usar y accesibles de forma gratuita en la página Comunidad de la plataforma de Simply Wall St, en la que ya confían millones de inversores. Le permiten probar rápidamente "historias" de inversión comparando su Valor Justo con el precio de mercado actual, para que pueda decidir mejor si comprar, mantener o vender. Lo mejor es que las Narrativas se actualizan automáticamente a medida que aparece nueva información, como comunicados de resultados o noticias importantes, lo que mantiene su valoración relevante y actualizada.

Por ejemplo, algunos inversores son optimistas y pronostican un valor razonable para BlackRock de hasta 1.407 dólares, mientras que otros son más prudentes y fijan sus estimaciones en 1.000 dólares, todo ello reflejo de diferentes Narrativas conformadas por acontecimientos recientes y expectativas personales.

¿Crees que hay algo más en la historia de BlackRock? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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