Los inversores de Ameriprise Financial (NYSE:AMP) estarán satisfechos con su fuerte rentabilidad del 273% en los últimos cinco años.

Cuando compras acciones de una empresa, conviene tener en cuenta la posibilidad de que fracase y pierdas tu dinero. Pero cuando eliges una empresa que está realmente floreciente, puedes ganar más del 100%. Un gran ejemplo es Ameriprise Financial, Inc.(NYSE:AMP), que ha visto subir el precio de sus acciones un 241% en cinco años. También es bueno ver que el precio de la acción subió un 12% en el último trimestre. Pero este movimiento puede haberse visto favorecido por un mercado razonablemente boyante (+6,0% en 90 días).

Así que evaluemos los fundamentos subyacentes en los últimos 5 años y veamos si se han movido al mismo ritmo que los beneficios de los accionistas.

Consulte nuestro último análisis de Ameriprise Financial

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo los resultados empresariales subyacentes. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante cinco años de crecimiento del precio de la acción, Ameriprise Financial logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 14% anual. Este crecimiento del BPA es más lento que el crecimiento del precio de la acción, del 28% anual, durante el mismo periodo. Esto sugiere que los participantes en el mercado tienen a la empresa en mayor estima, en estos días. No es de extrañar, teniendo en cuenta el historial de cinco años de crecimiento de los beneficios.

A continuación puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Profundice en las métricas clave de Ameriprise Financial consultando este gráfico interactivo de beneficios, ingresos y flujo de caja de Ameriprise Financial.

¿Qué pasa con los dividendos?

Es importante tener en cuenta el rendimiento total para el accionista, así como el rendimiento del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o aumento de capital descontado, junto con cualquier dividendo, basándose en el supuesto de que los dividendos se reinvierten. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. Observamos que, en el caso de Ameriprise Financial, el TSR de los últimos 5 años fue del 273%, mejor que la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de Ameriprise Financial han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 46% en un año. Por supuesto, esto incluye el dividendo. Dado que el TSR a un año es mejor que el TSR a cinco años (este último con un 30% anual), parece que el rendimiento de la acción ha mejorado en los últimos tiempos. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados de la empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Por ejemplo, los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado una señal de advertencia para Ameriprise Financial que debería conocer.

Por supuesto, puede que encuentre una inversión fantástica buscando en otra parte. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas que esperamos que aumenten sus beneficios.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase directamente en contacto con nosotros. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.