Por qué no debería sorprender a los inversores el desplome del 44% de la cotización de XBP Europe Holdings, Inc. (NASDAQ:XBP)

Por desgracia para algunos accionistas, la cotización de XBP Europe Holdings, Inc.(NASDAQ:XBP) se ha desplomado un 44% en los últimos treinta días, prolongando el dolor reciente. Para cualquier accionista a largo plazo, el último mes pone fin a un año para olvidar al encerrar una caída del 84% en el precio de la acción.

Tras la fuerte caída del precio, XBP Europe Holdings puede parecer una buena oportunidad de compra en estos momentos con su relación precio/ventas (o "P/S") de 0,3x, teniendo en cuenta que casi la mitad de las empresas del sector financiero diversificado en Estados Unidos tienen relaciones P/S superiores a 2,5x e incluso P/S superiores a 5x no son fuera de lo común. No obstante, tendríamos que indagar un poco más para determinar si existe una base racional para la muy reducida P/S.

Vea nuestro último análisis de XBP Europe Holdings

Cómo ha evolucionado XBP Europe Holdings

Como ilustración, los ingresos se han deteriorado en XBP Europe Holdings durante el último año, lo que no es ideal en absoluto. Una posibilidad es que el P/S sea bajo porque los inversores piensan que la empresa no hará lo suficiente para evitar un rendimiento inferior al del sector en general en un futuro próximo. Sin embargo, si esto no sucede, es posible que los actuales accionistas se sientan optimistas sobre la futura evolución de la cotización.

Aunque no hay estimaciones de analistas disponibles para XBP Europe Holdings, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita rica en datos para ver cómo se posiciona la empresa en cuanto a beneficios, ingresos y flujo de caja.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el bajo ratio P/S?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe rendir muy por debajo del sector para que ratios P/S como el de XBP Europe Holdings se consideren razonables.

Si echamos la vista atrás, el crecimiento de los ingresos de la empresa el año pasado no fue algo que nos entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 7,7%. Esto significa que también se ha producido una caída de los ingresos a largo plazo, ya que los ingresos han descendido un 23% en total en los últimos tres años. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.

Si lo comparamos con el sector, para el que se prevé un crecimiento del 0,8% en los próximos 12 meses, la tendencia a la baja de la empresa, basada en los recientes resultados de ingresos a medio plazo, resulta aleccionadora.

En vista de ello, es comprensible que el PER de XBP Europe Holdings se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Sin embargo, pensamos que es improbable que la disminución de los ingresos conduzca a un PER estable a largo plazo, lo que podría preparar a los accionistas para futuras decepciones. Incluso podría ser difícil mantener estos precios, ya que las tendencias recientes de los ingresos ya están lastrando las acciones.

¿Qué podemos aprender de la PER de XBP Europe Holdings?

Las acciones de XBP Europe Holdings se han desplomado y su PER ha seguido el mismo camino. Por lo general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

No es de extrañar que XBP Europe Holdings mantenga su baja relación precio/ventas debido a la caída de sus ingresos a medio plazo. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora de los ingresos no es lo suficientemente grande como para justificar un ratio P/S más elevado. Dadas las circunstancias actuales, parece poco probable que el precio de la acción experimente un movimiento significativo en cualquier dirección en un futuro próximo si persisten las recientes tendencias de ingresos a medio plazo.

No queremos aguar demasiado la fiesta, pero también hemos encontrado 6 señales de advertencia para XBP Europe Holdings (¡5 son un poco desagradables!) que hay que tener en cuenta.

Si no está seguro de la solidez del negocio de XBP Europe Holdings, ¿por qué no explora nuestra lista interactiva de valores con sólidos fundamentos empresariales en busca de otras empresas que pueda haber pasado por alto?

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