¿Sigue siendo Tradeweb Markets un buen valor tras caer un 5% en el último mes?

• ¿Se pregunta si las acciones de Tradeweb Markets ofrecen un valor real en estos momentos? No es el único, sobre todo si sopesa su crecimiento a largo plazo con el ruido reciente del mercado.
• El precio de la acción ha retrocedido últimamente, cayendo un 4,4% en la última semana y un 5,3% en el último mes, mientras que la rentabilidad en lo que va de año se sitúa en el -19,7% tras una destacada racha de varios años.
• En este contexto, la atención de los inversores se ha desplazado a medida que las plataformas financieras impulsadas por la tecnología siguen sacudiendo el comercio tradicional, y las conversaciones en torno a la posible consolidación del sector y la continua transformación digital mantienen a Tradeweb en el punto de mira. Los analistas del sector también apuntan a la evolución de las tendencias normativas que podrían remodelar todo el panorama de la negociación electrónica.
• Cuando se trata de comprobaciones de valoración tradicionales, Tradeweb Markets obtiene actualmente una puntuación de 0 sobre 6 en nuestra escala de infravaloración, lo que sugiere que las cifras podrían no justificar plenamente el precio. Sin embargo, las métricas clásicas no siempre cuentan la historia completa, como exploraremos en nuestro próximo desglose de valoración y revelaremos un enfoque más holístico al final del artículo.

Tradeweb Markets obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de Tradeweb Markets

El modelo Excess Returns está diseñado para evaluar la capacidad de una empresa para generar beneficios por encima del coste de los fondos propios. Este enfoque se centra en si la gestión está aumentando la riqueza de los accionistas y creando valor económico real. En el caso de Tradeweb Markets, las cifras apuntan a una creación de valor constante, aunque no espectacular, a lo largo del tiempo.

Las cifras clave que sustentan este enfoque incluyen un valor contable de 28,58 $ por acción, con estimaciones futuras de aumento hasta un valor estable de 31,42 $. Los beneficios estables de la empresa por acción se prevén en 4,05 dólares, según los cálculos ponderados del rendimiento futuro de los fondos propios de seis analistas. Con un coste de capital de 2,53 dólares por acción, el exceso de rentabilidad de Tradeweb se sitúa en 1,52 dólares por acción. Esto indica que sus inversiones superan el coste del capital, pero sólo moderadamente. El rendimiento medio de los fondos propios es del 12,90%, lo que refleja un perfil de rentabilidad sólido, aunque no líder en el sector.

Sobre la base de estas proyecciones, el modelo de valoración Excess Returns implica un valor intrínseco para Tradeweb Markets que está muy por debajo de su precio de mercado actual. Esto sugiere que la acción está sobrevalorada en un 69,9% según esta metodología.

Resultado: SOBREVALORADO

Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que Tradeweb Markets podría estar sobrevalorado en un 69,9%. Descubra 854 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para Tradeweb Markets.

Enfoque 2: Precio de Tradeweb Markets frente a beneficios

Para empresas consolidadas y rentables como Tradeweb Markets, el ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica relevante para evaluar la valoración. El ratio PE refleja cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios de una empresa, y es especialmente útil cuando esos beneficios son constantes y fiables.

Lo que constituye un ratio PE "normal" o "justo" no es estático, sino que viene determinado por el ritmo al que se espera que crezca la empresa, sus márgenes de beneficio y los riesgos a los que se enfrenta en su sector. Por lo general, unas expectativas de crecimiento más altas o un menor riesgo pueden justificar un PE más alto, mientras que lo contrario justifica uno más bajo.

Actualmente, Tradeweb Markets cotiza a un PER de 40,3 veces. Esta cifra es muy superior tanto a la media del sector de los mercados de capitales (25,2x) como a la media del grupo (27,2x). A primera vista, esta prima puede parecer elevada, pero las referencias relativas sólo cuentan una parte de la historia.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" de Simply Wall St. El Ratio Justo, de 18,4x para Tradeweb Markets, calcula el PE adecuado no sólo a partir de comparaciones del sector, sino también de sus perspectivas de crecimiento, márgenes de beneficio, tamaño de la empresa y riesgos. Al tener en cuenta estos elementos, proporciona un punto de referencia más adaptado para el valor razonable que una comparación a grandes rasgos con los homólogos o el sector.

La comparación del PER actual de Tradeweb de 40,3x con el Ratio Justo de 18,4x sugiere que el precio de la acción está materialmente por encima de los niveles justificados por sus fundamentales.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.395 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de mercados Tradeweb

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una Narrativa es su historia o perspectiva única sobre una empresa, que conecta lo que usted cree sobre Tradeweb Markets, incluyendo su futuro crecimiento de ingresos, márgenes de beneficio, riesgos y oportunidades, con una previsión financiera real y una estimación del valor razonable. En lugar de basarse únicamente en ratios estáticos o en los objetivos de los analistas, las Narrativas le permiten situar sus propias perspectivas en el centro, haciendo que la inversión sea más inteligente y más personal. Cualquiera puede crear y compartir una Narrativa en la página de la Comunidad de Simply Wall St. Allí podrá unirse a millones de inversores que debaten y actualizan sus puntos de vista a medida que se reciben nuevas informaciones, noticias o beneficios, de modo que su análisis sea siempre relevante.

Las narrativas le ayudan a determinar cuándo una acción puede ser una compra o una venta comparando su valor razonable estimado con el precio actual. Por ejemplo, algunos inversores creen que el agresivo avance de Tradeweb hacia el comercio electrónico automatizado y los activos digitales justifica un precio futuro muy superior a 200 dólares por acción. Otros, centrados en la creciente competencia y la posible presión sobre los márgenes, ven el valor razonable más cerca de los 118 dólares. Las narrativas impulsan una toma de decisiones dinámica, garantizando que su lógica de inversión evolucione con cada acontecimiento importante.

¿Crees que hay algo más en la historia de Tradeweb Markets? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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