¿Es el momento adecuado para Tradeweb Markets tras la reciente subida del 3,6% de su cotización?

• ¿Alguna vez se ha preguntado si Tradeweb Markets cotiza a precio de ganga o con prima? No es el único que se pregunta si es el momento adecuado para comprar, mantener o mirar desde la barrera.
• Últimamente, las acciones de Tradeweb Markets han subido un 3,6% en la última semana y un 1,9% en el último mes. Sin embargo, sigue perdiendo un 16,9% en lo que va de año y un 15,5% con respecto a hace un año, a pesar de una impresionante subida del 89,8% en tres años.
• Gran parte del movimiento reciente se debe a los titulares sobre los cambios en los volúmenes de negociación mundial y la evolución del papel de los mercados electrónicos, sectores en los que Tradeweb deja su impronta. Las noticias sobre la ampliación de la oferta de productos y la mayor digitalización de los mercados también han dado que hablar a los inversores, ofreciendo un contexto para esas llamativas oscilaciones de precios.
• Si se pregunta por el valor, Tradeweb Markets obtuvo una puntuación de 0 sobre 6 en nuestras comprobaciones de infravaloración, lo que significa que no resultó infravalorada en ningún área. A medida que profundicemos, verá que hay una variedad de maneras de enfocar la valoración, y una lente aún más inteligente que cubriremos al final.

Tradeweb Markets obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de Tradeweb Markets

El modelo de valoración Excess Returns examina la eficacia con la que una empresa pone a trabajar su capital midiendo los beneficios generados por encima de la rentabilidad exigida a los inversores. Este enfoque arroja luz sobre la creación de valor sostenible al centrarse en la rentabilidad a largo plazo de los fondos propios y en la capacidad de la empresa para aumentar su valor intrínseco.

Para Tradeweb Markets, las métricas clave de este modelo incluyen un Valor Contable de 29,43 $ por acción y un Valor Contable Estable proyectado de 31,82 $ por acción, basado en estimaciones de tres analistas. El BPA Estable, impulsado por las previsiones futuras ponderadas de Rentabilidad de los Fondos Propios de cinco analistas, se sitúa en 4,04 dólares por acción. Con una Rentabilidad Media de los Fondos Propios del 12,70% y un Coste de los Fondos Propios de 2,59 dólares por acción, Tradeweb genera un Exceso de Rentabilidad de 1,45 dólares por acción. Esto indica que gana más de lo que los inversores suelen exigir por asumir su nivel de riesgo.

Basándose en estos factores, el modelo de Excess Returns calcula un valor intrínseco que es un 77,7% inferior al precio actual de la acción. Esto indica una sobrevaloración significativa. Aunque Tradeweb ofrece una rentabilidad sobre recursos propios superior a la media, el mercado parece estar poniendo en precio unas expectativas mucho más elevadas de lo que permiten los fundamentales actuales.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que Tradeweb Markets podría estar sobrevalorada en un 77,7%. Descubra 872 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para Tradeweb Markets.

Enfoque 2: Precio de Tradeweb Markets frente a beneficios

Para empresas consolidadas y rentables como Tradeweb Markets, el ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica de valoración ampliamente aceptada. Mide cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios y sirve como indicador rápido para comparar el valor relativo de empresas similares. Normalmente, un ratio PE más alto refleja expectativas de mayor crecimiento futuro, mientras que un ratio más bajo puede indicar perspectivas de crecimiento más lento o mayor incertidumbre. El riesgo, los márgenes de beneficio y el entorno general del mercado también desempeñan un papel importante en lo que constituye un PER "justo" para un valor concreto.

Actualmente, Tradeweb Markets cotiza a un PER de 37 veces. Esto es notablemente superior tanto al PE medio del sector de los mercados de capitales, de 24,2x, como a la media del grupo de pares, de 27,6x. Si bien esto podría sugerir que la acción es cara en comparación con la mayoría de sus competidores directos y del sector, es importante tener en cuenta las perspectivas de crecimiento específicas de Tradeweb y su posición competitiva.

Aquí es donde entra en juego el "Ratio Justo" de Simply Wall St. A diferencia de los múltiplos básicos de pares o del sector, el Fair Ratio incorpora una combinación propia de factores, entre los que se incluyen el crecimiento futuro de los beneficios de la empresa, los márgenes de beneficios, los riesgos, los matices del sector y su capitalización bursátil global. En el caso de Tradeweb, el Ratio Justo se sitúa en 16,7 veces. Dado que este ratio ya tiene en cuenta los atributos positivos de la empresa, proporciona una referencia más ajustada que la simple observación de las medias del sector.

Si comparamos el PER real de 37 veces con el Ratio Justo de 16,7 veces, Tradeweb cotiza con una prima significativa. Esto indica que los inversores están valorando un crecimiento mucho mayor o un riesgo menor de lo que justifican los fundamentales y el contexto del mercado.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1401 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de mercados Tradeweb

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es una historia generada por el usuario que conecta los números, como los ingresos futuros, los márgenes de beneficio y el valor razonable estimado, con su propia visión de las perspectivas de una empresa. En lugar de basarse únicamente en modelos únicos o en objetivos consensuados, las narrativas le permiten adjuntar sus suposiciones y previsiones personales directamente a Tradeweb Markets. Esto hace que el "por qué" detrás de su valoración sea claro y procesable.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores ya utilizan las Narrativas para traducir sus perspectivas en cálculos del valor razonable. Las Narrativas hacen que sea fácil para cualquiera articular cómo los cambios en el negocio, la industria o el sentimiento del mercado podrían influir en los resultados futuros. A continuación, puede ver al instante si el precio actual ofrece una oportunidad atractiva de compra o venta, basándose en su propia lógica (no sólo en el consenso).

Lo mejor de las narrativas es que se adaptan dinámicamente cada vez que cambia la información clave, como las sorpresas en los beneficios o el lanzamiento de nuevos productos. Por ejemplo, un inversor puede construir una narrativa alcista para Tradeweb en torno a la rápida expansión internacional y la mejora de los márgenes, proyectando un valor razonable cercano a los 210 dólares por acción. Otro puede esperar que la compresión de las comisiones y la competencia del mercado limiten las subidas, lo que le llevaría a un objetivo más cauto de 118 dólares. Las narrativas ayudan a los inversores a sopesar estas diferentes perspectivas, orientar sus decisiones y mantener el control a medida que evolucionan las condiciones.

¿Crees que hay algo más en la historia de Tradeweb Markets? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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