La rentabilidad del 10% de esta semana eleva las ganancias de cinco años de los accionistas de SWK Holdings (NASDAQ:SWKH) al 85%.

La inversión pasiva en fondos indexados puede generar rendimientos similares a los del mercado en general. Pero puede hacerlo mucho mejor comprando empresas de buena calidad a precios atractivos. Por ejemplo, la cotización de SWK Holdings Corporation(NASDAQ:SWKH) es un 85% superior a la de hace cinco años, lo que supera la media del mercado. La subida del 1,1% del precio de la acción en el último año es decente, pero no genial.

La semana pasada resultó lucrativa para los inversores de SWK Holdings, así que veamos si los fundamentos impulsaron el rendimiento de cinco años de la empresa.

Consulte nuestro último análisis de SWK Holdings

En su ensayo Los superinversores de Graham y Doddsville, Warren Buffett describió cómo los precios de las acciones no siempre reflejan racionalmente el valor de una empresa. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante los cinco años de crecimiento del precio de las acciones, SWK Holdings pasó de pérdidas a beneficios. En general, esto se consideraría positivo, por lo que cabría esperar que el precio de la acción subiera. Dado que la empresa no era rentable hace cinco años, pero no hace tres, vale la pena echar un vistazo a los rendimientos en los últimos tres años, también. Podemos ver que el precio de las acciones de SWK Holdings ha subido un 25% en los últimos tres años. En el mismo periodo, el BPA ha subido un 21% anual. Este crecimiento del BPA es superior al aumento medio anual del 8% del precio de la acción en los mismos tres años. Por tanto, parece que el mercado ha moderado algo sus expectativas de crecimiento.

El gráfico siguiente muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (desvele los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de SWK Holdings es un buen punto de partida si desea profundizar en el valor.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de SWK Holdings han subido un 1,1% en el año. Desgraciadamente, no alcanza la rentabilidad del mercado. El lado positivo es que los rendimientos a más largo plazo (en torno al 13% anual a lo largo de media década) parecen mejores. Puede que sea un negocio que merezca la pena vigilar, dada la continua acogida positiva, a lo largo del tiempo, por parte del mercado. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Por ejemplo, hemos descubierto 2 señales de advertencia para SWK Holdings (¡una no nos gusta demasiado!) que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Si le gusta comprar acciones junto con los directivos, puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: las han comprado personas con información privilegiada).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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