Los ingresos de StoneCo Ltd. (NASDAQ:STNE) no convencen del todo a los inversores

No habrá muchos que piensen que la relación precio/ventas (o "P/V") de 2,2x de StoneCo Ltd.(NASDAQ:STNE) merezca una mención cuando la mediana de P/V del sector financiero diversificado en Estados Unidos es similar, en torno a 2,5x. Sin embargo, los inversores podrían estar pasando por alto una clara oportunidad o un posible contratiempo si no existe una base racional para el P/S.

Consulte nuestro último análisis de StoneCo

Cómo ha evolucionado StoneCo

Los últimos tiempos han sido ventajosos para StoneCo, ya que sus ingresos han aumentado más rápidamente que los de la mayoría de las demás empresas. Tal vez el mercado espere que este nivel de rendimiento disminuya, lo que impediría que la relación precio/ventas se dispare. Si la empresa consigue mantener el rumbo, los inversores se verán recompensados con una cotización acorde con sus cifras de ingresos.

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre StoneCo le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de StoneCo?

Para justificar su ratio P/S, StoneCo necesitaría producir un crecimiento similar al del sector.

Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un aumento excepcional del 26% en sus ingresos. Los ingresos también han aumentado un 259% en total desde hace tres años, gracias al crecimiento de los últimos 12 meses. En consecuencia, los accionistas habrían acogido con satisfacción estas tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 12% anual en los próximos tres años. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca sólo un 6,4% anual, lo que resulta notablemente menos atractivo.

Teniendo esto en cuenta, nos parece intrigante que el PER de StoneCo se aproxime al de sus homólogos del sector. Al parecer, algunos accionistas se muestran escépticos ante las previsiones y han aceptado precios de venta más bajos.

La última palabra

Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.

A pesar de las atractivas cifras de crecimiento de los ingresos que superan a las del sector, el P/V de StoneCo no es exactamente lo que cabría esperar. Podría haber algunos riesgos que el mercado está descontando, lo que impide que el ratio P/S se corresponda con las perspectivas positivas. Sin embargo, si se está de acuerdo con las previsiones de los analistas, es posible hacerse con el valor a un precio atractivo.

El balance de la empresa es otra área clave para el análisis de riesgos. Nuestro análisisgratuito del balance de StoneCo con seis sencillas comprobaciones le permitirá descubrir cualquier riesgo que pueda suponer un problema.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre StoneCo, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.