Con una relación precio/beneficios (o "PER") de 9,5 veces, StoneX Group Inc.(NASDAQ:SNEX) puede estar enviando señales alcistas en estos momentos, dado que casi la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen PER superiores a 17 veces e incluso los PER superiores a 33 veces no son inusuales. Sin embargo, el PER podría ser bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
No cabe duda de que StoneX Group ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que sus beneficios han crecido más que los de la mayoría de las demás empresas. Puede ser que muchos esperen que el fuerte rendimiento de los beneficios se degrade sustancialmente, lo que ha reprimido el PER. Si no es así, los accionistas actuales tienen motivos para ser bastante optimistas sobre la evolución futura de la cotización.
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¿Existe algún crecimiento para StoneX Group?
El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan bajo como el de StoneX Group es cuando el crecimiento de la compañía va camino de quedarse rezagado con respecto al mercado.
En retrospectiva, el año pasado la empresa obtuvo una ganancia decente del 12% en su cuenta de resultados. El último trienio también ha registrado un aumento global del 25% en el BPA, ayudado en cierta medida por su rendimiento a corto plazo. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho realmente un buen trabajo de crecimiento de los beneficios durante ese tiempo.
Por lo que respecta a las perspectivas, el año que viene debería ser menos rentable, con un descenso de los beneficios del 8,6%, según las estimaciones de la empresa. Con el mercado pronosticando un crecimiento del 10% , es un resultado decepcionante.
En vista de ello, es comprensible que el PER de StoneX Group se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Sin embargo, es poco probable que la disminución de los beneficios conduzca a un PER estable a largo plazo. Existe la posibilidad de que el PER caiga a niveles aún más bajos si la empresa no mejora su rentabilidad.
La clave
Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/beneficio a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de StoneX Group reveló que sus perspectivas de reducción de beneficios contribuyen a su bajo PER. En estos momentos, los inversores consideran que el potencial de mejora de los beneficios no es lo suficientemente grande como para justificar un PER más elevado. A menos que estas condiciones mejoren, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.
Dicho esto, tenga en cuenta que StoneX Group está mostrando 3 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 1 de ellas es preocupante.
Por supuesto, también podría encontrar una acción mejor que StoneX Group. Por ello, puede que le interese ver esta recopilación gratuita de otras empresas con ratios PER razonables y que han experimentado un fuerte crecimiento de sus beneficios.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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