¿La reciente expansión estratégica hace atractivas las inversiones de SEI a 83 dólares en 2025?

¿Quiere saber si SEI Investments merece un lugar en su cartera? No es el único. Con el reciente cierre de la acción a 83,07 dólares, muchos inversores están recalibrando su opinión. Durante la semana pasada, las acciones de SEI subieron un 1,7% tras un mes irregular en el que el precio cayó un 3,1%, pero la historia no acaba ahí. Si ampliamos la perspectiva, la ganancia a un año se sitúa en el 10,8%, mientras que las rentabilidades a tres y cinco años alcanzan un impresionante 59,3% y 79,2% respectivamente. Este tipo de crecimiento no sólo ha llamado la atención de los observadores ocasionales, sino que ha dado a los titulares a largo plazo muchos motivos para sonreír, aunque los últimos tramos hayan sido más agitados.

Por supuesto, detrás de cada cifra hay un relato. Los últimos movimientos reflejan el optimismo en torno a los cambios estratégicos de SEI, ya que la empresa ha ampliado su oferta tecnológica y ha forjado nuevas alianzas en el ámbito de la gestión de patrimonios. También ha habido rumores sobre el impulso de la empresa a la innovación, basándose en su reputación tanto de escala operativa como de soluciones con visión de futuro. Aun así, algunos siguen mostrándose escépticos, especialmente en un momento en que los mercados más amplios se enfrentan a cambios en el apetito por el riesgo.

Entonces, ¿está SEI Investments realmente infravalorada en el mercado actual? Un rápido vistazo a su puntuación de valoración, 3 sobre 6 según las principales comprobaciones del sector, la sitúa justo en medio del pelotón. Pero los números no lo dicen todo. A continuación, repasaremos los métodos de valoración estándar para ver cómo se sitúa SEI, antes de sumergirnos en una perspectiva alternativa que podría ofrecer una visión más profunda.

Por qué SEI Investments está por detrás de sus homólogos

Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de SEI Investments

El modelo de valoración Excess Returns se centra en la eficacia con la que SEI Investments utiliza el capital de sus accionistas, midiendo los rendimientos que la empresa genera por encima de su coste de capital. En pocas palabras, muestra cuánto valor crea la empresa por cada dólar invertido, después de contabilizar la compensación que los inversores exigen por el riesgo.

Para SEI Investments, las perspectivas parecen sólidas. El valor contable es de 19,58 dólares por acción, con un valor contable estable en los últimos cinco años de 17,20 dólares por acción. Los analistas estiman un BPA estable de 5,50 dólares por acción, lo que indica una sólida rentabilidad. El coste de los fondos propios de la empresa, que es la rentabilidad de referencia que esperan los accionistas, es de 1,38 dólares por acción, mientras que SEI ofrece un exceso de rentabilidad de 4,12 dólares por acción de media. El rendimiento medio de los fondos propios de la empresa ha sido de un 32,00%, superando significativamente su coste de capital e indicando un uso eficiente del capital y una ventaja competitiva.

Basándose en estas cifras, el modelo Excess Returns estima el valor intrínseco de SEI Investments en 100,18 dólares por acción. Con el precio de mercado actual en 83,07 $, esto sugiere que la acción cotiza con un descuento del 17,1% respecto a su valor subyacente. En resumen, SEI parece infravalorada sobre esta base y puede ofrecer potencial alcista si la empresa sigue rindiendo a este nivel.

Resultado: INFRAVALORADA

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para SEI Investments.

Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que SEI Investments está infravalorada en un 17,1%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra más valores infravalorados.

Enfoque 2: Precio de SEI Investments frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) es una métrica muy utilizada para valorar empresas rentables como SEI Investments, ya que relaciona directamente el precio actual de las acciones de una empresa con el rendimiento de sus beneficios. Para los inversores, proporciona una forma rápida de calibrar si el mercado espera un alto crecimiento, estabilidad o conlleva un riesgo adicional, factores todos ellos que suelen influir en lo que se considera un ratio PE "normal" o "justo".

SEI Investments cotiza actualmente a un ratio PE de 14,7 veces, lo que contrasta claramente con la media del sector de los mercados de capitales de 27,0 veces y la media del grupo de pares de 28,0 veces. A primera vista, este múltiplo inferior podría sugerir un punto de entrada atractivo, pero es crucial considerar algo más que las cifras principales. Las tasas de crecimiento, los márgenes y los riesgos específicos de la empresa influyen a la hora de merecer un PE superior o inferior al de la competencia.

Aquí es donde entra en juego el Fair Ratio de Simply Wall St. Esta métrica personalizada (14,7 veces para SEI) va más allá de las comparaciones básicas al tener en cuenta el crecimiento previsto de los beneficios de la empresa, los márgenes de beneficios, el perfil de riesgo y el tamaño relativo, proporcionando un punto de referencia mucho más personalizado para el valor razonable. Dado que el Ratio Justo refleja las cualidades únicas de SEI y su entorno competitivo, es una guía más fiable que la simple comparación de la empresa con sus homólogas o con el sector en general.

Con el actual ratio PE de SEI Investments casi idéntico a su Ratio Justo, la acción parece estar cotizando a un precio en línea con sus verdaderos fundamentos en lugar de a un descuento o prima notable.

Resultado: APROXIMADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de inversiones SEI

Anteriormente mencionamos que hay una manera aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas, un método más inteligente y dinámico para tomar decisiones de inversión. Una narrativa es simplemente su historia sobre una empresa. Es donde usted reúne su perspectiva sobre las Inversiones SEI, respaldándola con sus suposiciones sobre los futuros ingresos, beneficios y márgenes, vinculando después estas creencias a una previsión y a un valor razonable resultante. Al combinar el "por qué" (el contexto empresarial) con el "cuánto" (los números), las Narrativas hacen que la inversión sea más accesible y le permiten ver cómo su punto de vista se traduce directamente en acción.

En la página Comunidad de Simply Wall St, millones de usuarios pueden crear, comparar y actualizar rápidamente Narrativas en cualquier momento. Estas Narrativas le ayudan a decidir cuándo comprar o vender, mostrándole cómo se compara su propio valor razonable con el precio de mercado y ajustándose instantáneamente a medida que surgen nuevos datos o informes de beneficios. Por ejemplo, algunos inversores creen que SEI debería valer hasta 118 dólares por acción debido al crecimiento estructural de la industria y a las asociaciones exitosas, mientras que otros adoptan una posición más cautelosa a 81 dólares, citando los riesgos en torno a la presión sobre los márgenes y el aumento de la competencia. Las narrativas garantizan que sus decisiones de inversión se basen realmente en su propio razonamiento.

¿Crees que hay algo más en la historia de SEI Investments? Cree su propia narrativa para hacérsela saber a la comunidad.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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