¿Ha pasado por alto el mercado a PayPal tras sus iniciativas de inteligencia artificial y su reciente repunte del 2,9%?

• ¿Se pregunta si PayPal Holdings podría ser el valor que necesita su cartera? Analicemos si al mercado se le escapa algo o si el precio actual de las acciones refleja fielmente su posición.
• Tras cierta volatilidad, la acción subió un 2,9% en la última semana. Sin embargo, sigue perdiendo un 12,0% en el último mes y un 28,4% en el último año. Estas bruscas oscilaciones suscitan dudas sobre los riesgos y oportunidades percibidos.
• Recientemente, han llamado la atención las noticias sobre el impulso de PayPal para racionalizar su negocio e introducir soluciones avanzadas basadas en IA. Esto ha alimentado el debate sobre la capacidad de la empresa para recuperar el crecimiento. Las importantes actualizaciones de productos y los continuos avances en los pagos digitales siguen manteniendo el interés de los inversores, incluso cuando el sector de las tecnologías financieras en general se enfrenta a presiones.
• En lo que respecta a la valoración, PayPal obtiene una puntuación de 5 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración, lo que sugiere que está infravalorada en la mayoría de las métricas clave. El artículo explica por qué es importante esta puntuación, cómo se calcula la valoración y, al final del artículo, una forma aún mejor de utilizar estos datos.

Descubra por qué la rentabilidad del -28,4% de PayPal Holdings en el último año está por detrás de la de sus homólogos.

Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de PayPal Holdings

El modelo de valoración Excess Returns examina cuánto valor genera una empresa por encima de su coste de capital. En términos sencillos, mide la capacidad de PayPal Holdings para convertir el capital invertido en beneficios que superen las expectativas de los accionistas, centrándose en los rendimientos sostenibles a largo plazo en lugar de en los movimientos del mercado a corto plazo o en los beneficios principales.

Las principales métricas de valoración de PayPal incluyen un valor contable de 21,46 $ por acción y un beneficio por acción (BPA) estable de 6,20 $, basado en estimaciones prospectivas de 10 analistas. El coste del capital se sitúa en 1,97 dólares por acción, lo que se traduce en un exceso de rentabilidad de 4,23 dólares por acción. A largo plazo, se espera que PayPal mantenga un Rendimiento medio del capital del 24,41%, con un Valor contable estable que se prevé que aumente hasta 25,40 $ por acción, utilizando las cifras de consenso de las previsiones de ocho analistas.

Basándose en estos datos, el modelo Excess Returns estima el valor intrínseco de PayPal en 119,83 dólares por acción. Esto sugiere que la acción está actualmente infravalorada en un 48,4% en comparación con los niveles de cotización recientes, lo que puede indicar que el mercado está subestimando el potencial de beneficios a largo plazo de la empresa en relación con su base de capital.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que PayPal Holdings está infravalorado en un 48,4%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 926 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para PayPal Holdings.

Enfoque 2: Precio de PayPal Holdings frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica de valoración muy utilizada para empresas rentables como PayPal Holdings, ya que relaciona directamente el precio de mercado de una empresa con sus ganancias por acción. Esto lo convierte en una simple instantánea de cuánto están dispuestos a pagar hoy los inversores por futuros flujos de beneficios.

El ratio PE "correcto" o justo para cualquier valor depende de las expectativas de crecimiento y del riesgo. Las empresas de alto crecimiento o aquellas con menores riesgos percibidos suelen tener ratios PE más altos, ya que los mercados anticipan mayores beneficios futuros. Por el contrario, las empresas que se enfrentan a desaceleraciones o a una mayor incertidumbre tienden a cotizar a múltiplos más bajos.

Actualmente, PayPal cotiza a un ratio PE de 11,77 veces. Es notablemente inferior tanto a la media del sector (13,61 veces) como a la media del grupo (58,12 veces). Aunque la comparación de los ratios PE proporciona un contexto útil, no tiene en cuenta factores específicos de la empresa como el margen, la escala o el crecimiento previsto de los beneficios.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" de Simply Wall St. El Fair Ratio, calculado en 17,44 veces para PayPal, tiene en cuenta no sólo su sector y tamaño, sino también factores únicos como el crecimiento previsto de los beneficios, el margen de beneficios, el perfil de riesgo y la capitalización bursátil. Al integrar estos detalles, proporciona un punto de referencia de valoración más preciso que las simples medias de pares o del sector.

Con un PER real de PayPal de 11,77 veces frente a un Ratio Justo de 17,44 veces, las acciones parecen sustancialmente infravaloradas según este enfoque. Esta diferencia refleja el potencial alcista si la empresa cumple o supera las previsiones.

Resultado: INFRAVALORADAS

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1433 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de PayPal Holdings

Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas, un enfoque más potente y dinámico disponible en la página de la Comunidad de Simply Wall St y utilizado por millones de inversores.

Una Narrativa no es sólo un número. Es su historia de inversión construida en torno a suposiciones personales sobre PayPal Holdings: sus puntos de vista sobre futuros ingresos, beneficios, márgenes y valor razonable, combinados con las tendencias específicas del negocio y del sector que cree que darán forma al futuro de la empresa.

Al elaborar una narrativa, ancla sus perspectivas a una previsión financiera y la traduce directamente en un valor razonable. Este valor puede compararse instantáneamente con el precio de mercado actual para ayudarle a decidir si comprar, mantener o vender.

Las narrativas son fáciles y accesibles para cualquier inversor, y se actualizan automáticamente cada vez que aparece nueva información, como resultados de beneficios o noticias de última hora, para que siempre esté informado con la visión más reciente.

Por ejemplo, algunos inversores consideran que el valor razonable de PayPal alcanza los 133,95 $ basándose en un crecimiento optimista, mientras que otros utilizan estimaciones más prudentes, llegando a valores tan bajos como 82,22 $. Cada uno refleja una Narrativa diferente sobre las perspectivas y el riesgo de PayPal.

¿Cree que hay algo más en la historia de PayPal Holdings? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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