Los inversores de NMI Holdings (NASDAQ:NMIH) estarán satisfechos con su respetable rendimiento del 86% en los últimos tres años.

Comprando un fondo indexado, puede igualar la rentabilidad del mercado con facilidad. Pero muchos de nosotros nos atrevemos a soñar con mayores rendimientos y construimos una cartera por nuestra cuenta. Por ejemplo, la cotización de NMI Holdings, Inc.(NASDAQ:NMIH) ha subido un 86% en los últimos tres años, superando claramente la rentabilidad del mercado, que ronda el 21% (sin incluir dividendos). Sin embargo, los rendimientos más recientes no han sido tan impresionantes, ya que la acción sólo ha subido un 43% en el último año.

Teniendo esto en cuenta, merece la pena ver si los fundamentos subyacentes de la empresa han sido el motor del rendimiento a largo plazo, o si hay algunas discrepancias.

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No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante tres años de crecimiento del precio de las acciones, NMI Holdings logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción del 21% anual. No creemos que sea del todo casual que el crecimiento del BPA se aproxime razonablemente al aumento medio anual del 23% del precio de la acción. Esto sugiere que el sentimiento del mercado en torno a la empresa no ha cambiado mucho durante ese tiempo. Por el contrario, la evolución del precio de la acción ha imitado el crecimiento del BPA.

A continuación puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

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Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de NMI Holdings han recibido una rentabilidad total para el accionista del 43% durante el último año. Dado que el TSR a un año es mejor que el TSR a cinco años (este último se sitúa en el 3% anual), parece que el rendimiento de la acción ha mejorado en los últimos tiempos. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, puede que merezca la pena echarle un vistazo más de cerca, no sea que se pierda una oportunidad. Si desea analizar NMI Holdings con más detalle, puede que le interese saber si la empresa ha sido objeto de compra o venta de acciones por parte de personas con información privilegiada.

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Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.