- ¿Alguna vez se ha preguntado si Interactive Brokers Group es una joya oculta o si el mercado ya la ha descubierto? No es el único, y hoy nos sumergimos en lo que se esconde bajo la superficie de su cotización actual.
- En lo que va de año, el valor ha subido un 40,7% y se ha disparado un 381,2% en los últimos cinco años, aunque en el último mes ha sufrido una caída del -7,6%.
- Los últimos titulares han destacado la creciente influencia de Interactive Brokers Group a medida que más inversores acuden a las plataformas de negociación en línea. La expansión de la empresa a nuevos mercados mundiales está llamando la atención. La opinión positiva de los analistas y el aumento de los volúmenes de negociación parecen alimentar el optimismo a pesar de la volatilidad a corto plazo.
- En nuestras comprobaciones de valoración, Interactive Brokers Group obtiene una puntuación de 1 sobre 6, lo que significa que sólo supera una medida de infravaloración. Desgranemos las principales formas en que los inversores evalúan la valoración y, al final, le mostraremos un enfoque que podría darle una señal aún más clara.
Interactive Brokers Group obtiene una puntuación de sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.
Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de Interactive Brokers Group
El modelo de valoración Excess Returns se centra en la eficiencia con la que una empresa pone a trabajar su capital propio y en la rentabilidad que genera por encima de su coste de capital. Este método ayuda a evaluar si la empresa está creando valor de forma constante para los accionistas mediante la obtención de rendimientos que superan el mínimo exigido por los inversores.
Para Interactive Brokers Group, las cifras son las siguientes:
- Valor contable: 11,47 $ por acción
- BPA estable: 2,33 $ por acción
(Fuente: Estimaciones futuras ponderadas del rendimiento del capital de 4 analistas). - Coste de los fondos propios: 1,20 $ por acción
- Exceso de rentabilidad: 1,13 $ por acción
- Rentabilidad media de los fondos propios: 16,98
- Valor contable estable: 13,72 $ por acción
(Fuente: estimaciones ponderadas del valor contable futuro de 2 analistas).
El modelo Excess Returns calcula un valor intrínseco para Interactive Brokers Group de 34,38 $ por acción. Esta estimación sugiere que la acción está actualmente sobrevalorada en un 86,7% en comparación con su precio de cotización. En otras palabras, el precio de mercado es muy superior a lo que proyecta este modelo basándose en los fundamentales de la empresa.
Resultado: SOBREVALORADA
Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que Interactive Brokers Group podría estar sobrevalorado en un 86,7%. Descubra 926 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.
Enfoque 2: Precio del Grupo Interactive Brokers frente a beneficios
Para empresas rentables como el Grupo Interactive Brokers, el ratio precio/beneficios (PE) es una herramienta de valoración muy utilizada y significativa. Muestra rápidamente cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios de la empresa. Por lo general, las empresas con mayores perspectivas de crecimiento o menor riesgo tienden a justificar ratios PE más altos, mientras que las empresas de crecimiento más lento o de mayor riesgo exigen múltiplos más bajos.
Actualmente, Interactive Brokers Group cotiza a un ratio PE de 31,2x. Esta cifra es superior tanto al PER medio del sector de los mercados de capitales, que se sitúa en 23,5 veces, como a la media de su grupo de homólogos, que es de 26,7 veces. A primera vista, esto podría sugerir que se trata de un valor caro, pero los múltiplos no cuentan toda la historia.
Para añadir más contexto, Simply Wall St calcula un "Ratio Justo" para cada empresa. En el caso de Interactive Brokers Group, el ratio justo es de 21,1 veces. A diferencia de las comparaciones básicas entre pares o entre sectores, esta métrica tiene en cuenta el crecimiento único de los beneficios de la empresa, los márgenes de beneficio, las condiciones del sector, la capitalización bursátil y los riesgos. De este modo, el Ratio Justo ofrece un punto de referencia más personalizado e informativo para la valoración.
Dado que el PER real de Interactive Brokers Group de 31,2x es significativamente superior a su Ratio Justo de 21,1x, la acción parece sobrevalorada sobre esta base.
Resultado: SOBREVALORADO
Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.434 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.
Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa del grupo Interactive Brokers
Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Una narrativa es una herramienta sencilla e intuitiva que le permite conectar la historia que usted cree sobre una empresa, incluidas sus perspectivas de futuro, riesgos, impulso o retos, con sus propias estimaciones financieras, como ingresos futuros, beneficios y márgenes de beneficio. En última instancia, el resultado es su valor razonable personal para la acción.
Al vincular la historia única de una empresa con una previsión financiera y luego con un valor razonable, las narrativas van mucho más allá de los ratios estáticos o los objetivos de los analistas. Las narrativas hacen que la inversión sea más personal y mucho más dinámica, ya que se actualizan automáticamente cuando aparecen nuevas noticias o resultados, ayudándole a mantenerse al tanto de los cambios más importantes.
En Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas a través de la página de la Comunidad para compartir, probar y perfeccionar sus opiniones sobre las empresas. Las narrativas facilitan la comparación entre el valor razonable y el precio actual de las acciones para que pueda decidir si ahora puede ser el momento adecuado para comprar, vender o mantener en función de sus expectativas y suposiciones.
Por ejemplo, en el caso de Interactive Brokers Group, un inversor podría prever un rápido crecimiento mundial con elevados márgenes de beneficio y llegar a un valor razonable de 288,0 dólares. Otro podría ver más riesgos y menores beneficios, y llegar a un valor razonable de 140,0 $. Este enfoque ayuda a ambos inversores a tomar decisiones basadas en sus propias creencias sobre el futuro de la empresa.
¿Crees que hay algo más en la historia de Interactive Brokers Group? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Interactive Brokers Group puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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