¿Está justificado el repunte de Robinhood después de que sus acciones subieran un 11,8% esta semana?

• ¿Se pregunta si Robinhood Markets es realmente una buena compra en estos momentos? No es el único, sobre todo teniendo en cuenta que el valor está recibiendo mucha atención por su rápida subida y el cambio en la percepción del mercado.
• Sólo en la última semana, el precio de la acción subió un 11,8%, revirtiendo parte de la caída del 12,5% del mes pasado. El valor ha subido un 225,8% en lo que va de año y un 241,5% en el último año.
• Gran parte de este entusiasmo se debe a la expansión de Robinhood en la oferta de nuevos productos y el aumento de la actividad comercial. Esto ha captado una amplia cobertura mediática en los sitios de noticias financieras y en las redes sociales, alimentando un renovado debate sobre si su valoración actual está justificada.
• Nuestro transparente sistema de puntuación otorga a Robinhood Markets un 0 sobre 6 por infravaloración. Esto hace que sea importante profundizar. Examinemos los métodos de valoración habituales y consideremos un enfoque más holístico que podría ayudarle a evaluar mejor el valor.

Robinhood Markets obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de Robinhood Markets

El modelo de valoración Excess Returns se centra en la rentabilidad que Robinhood Markets puede generar por encima de su coste de capital. En lugar de analizar los flujos de caja, este enfoque examina la eficacia con la que la empresa pone a trabajar el capital de los accionistas midiendo la diferencia entre lo que la empresa gana con su capital y lo que costaría reunir ese capital.

Para Robinhood Markets, el análisis muestra un Valor Contable de 9,53 $ por acción y un BPA Estable de 2,60 $ por acción, según las proyecciones de las estimaciones futuras ponderadas de Rentabilidad de los Fondos Propios de ocho analistas. El Coste de los Fondos Propios de la empresa es de 1,06 $ por acción, y el Exceso de Rentabilidad resultante es de 1,54 $ por acción. La rentabilidad media de los fondos propios es del 20,72%. Las proyecciones sugieren un Valor Contable Estable de 12,57 $ por acción, basado en el consenso de cinco analistas.

Utilizando estas métricas, el modelo calcula un valor intrínseco para Robinhood Markets. Según este análisis, la acción está actualmente sobrevalorada en un 203,9%. Esto sugiere que el precio de la acción está muy por encima del valor implícito en la capacidad de la empresa para generar futuros rendimientos excesivos.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que Robinhood Markets puede estar sobrevalorada en un 203,9%. Descubre 916 valores infravalorados o crea tu propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Diríjase a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para Robinhood Markets.

Enfoque 2: Precio de Robinhood Markets frente a beneficios (PE)

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica ampliamente utilizada para valorar empresas rentables, ya que relaciona el precio de las acciones de una empresa con sus ganancias netas anuales. Para las empresas que generan beneficios constantes, el ratio PE ayuda a los inversores a calibrar si la acción cotiza a un nivel atractivo teniendo en cuenta su capacidad de generar beneficios.

Un ratio PE "normal" o justo está influido por las expectativas de crecimiento y el riesgo empresarial. Las empresas de rápido crecimiento o aquellas con beneficios estables y menor riesgo suelen tener ratios PE más altos, ya que los inversores están dispuestos a pagar una prima por unos beneficios fiables y en expansión. Por el contrario, las empresas que afrontan mayores riesgos o un crecimiento limitado suelen tener ratios PE más bajos.

Robinhood Markets cotiza actualmente a un PER de 52,66 veces. Esto es significativamente superior a la media del sector de los mercados de capitales, de 23,84 veces, y también a la media de sus homólogos, de 21,63 veces. A primera vista, puede parecer caro en comparación con estos puntos de referencia.

Sin embargo, el "Ratio Justo" patentado por Simply Wall St para Robinhood es de 27,28x. Esto incorpora aspectos únicos como el crecimiento esperado de los beneficios, los márgenes de beneficio, las normas del sector, el tamaño de la empresa y los factores de riesgo. Este índice de referencia compuesto es más informativo que una simple comparación entre sectores o pares, ya que tiene en cuenta lo que distingue a Robinhood de sus competidores.

Cuando se compara con el "Ratio Justo", el PE actual de Robinhood de 52,66x está muy por encima de lo que se consideraría justificado dados los fundamentos de la compañía, lo que indica que la acción puede estar sobrevalorada en los niveles actuales.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1441 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su Robinhood Markets Narrative

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarte las Narrativas. En términos sencillos, una Narrativa es tu historia personal o perspectiva sobre una empresa, apoyada por tu propia estimación del valor razonable y previsiones para sus futuros ingresos, beneficios y márgenes. Las narrativas vinculan la historia empresarial de Robinhood a una previsión financiera y, a continuación, a un valor razonable procesable. Esto hace que sea más fácil ver el "por qué" detrás de los números, no sólo los números en sí.

Las narrativas están diseñadas para ser herramientas accesibles dentro de la página de la Comunidad de Simply Wall St, utilizada por millones de inversores. Le ayudan a decidir cuándo comprar o vender mostrando claramente cómo se compara su Valor Justo con el precio actual de la acción. Además, estas Narrativas se actualizan dinámicamente con cada nueva información, como noticias o resultados trimestrales, para que su perspectiva siga siendo oportuna y relevante.

Por ejemplo, en el caso de Robinhood Markets, algunos usuarios expresan una Narrativa alcista, esperando fuertes lanzamientos de productos y expansión internacional con un Valor Razonable tan alto como 160 $. Otros adoptan una postura más cautelosa, citando la competencia y el riesgo regulatorio, con valores razonables en torno a los 50 dólares. Esto demuestra que las diferentes perspectivas ayudan a comprender lo que debe ocurrir para invertir con confianza.

¿Crees que hay algo más en la historia de Robinhood Markets? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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