¿Es Robinhood una apuesta inteligente tras su repunte del 210% y la expectación del sector?

• ¿Tiene curiosidad por saber si Robinhood Markets sigue siendo una ganga tras su espectacular subida? No es el único, especialmente con tantos inversores en busca de la próxima gran oportunidad.
• El precio de las acciones de Robinhood ha subido un asombroso 210,6% en lo que va de año y un 279,0% en los últimos 12 meses, incluso con caídas a corto plazo del -6,0% en la última semana y del -5,7% en el último mes.
• Los titulares recientes se han centrado en el renovado entusiasmo por el comercio minorista y los cambios en los debates regulatorios, dando a los inversores razones para reconsiderar el papel de Robinhood en un mercado más volátil. Las noticias sobre la adaptación de los modelos de negocio de otras empresas del sector también han puesto de relieve las perspectivas de crecimiento de Robinhood y sus singulares retos.
• En nuestra tabla de valoración, Robinhood obtiene una puntuación de 1 sobre 6 en infravaloración, lo que significa que actualmente está infravalorada en una sola comprobación. A continuación, desglosaremos lo que eso significa analizando diferentes enfoques de valoración y por qué a veces hay una forma aún más inteligente de juzgar el verdadero valor de una empresa. Permanezca atento hasta el final para conocer esa perspectiva.

Robinhood Markets puntúa sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de Robinhood Markets

El modelo de rentabilidad excesiva ofrece una forma de juzgar a una empresa por la cantidad de valor que crea para los accionistas por encima del coste de referencia del capital. Este método examina la capacidad de Robinhood para generar beneficios a partir de su capital invertido, centrándose en cuánta rentabilidad supera el mínimo esperado por los inversores.

Para Robinhood Markets, las métricas clave incluyen un Valor contable de 9,53 $ por acción y un Beneficio por acción (BPA) estable de 2,87 $, basado en las estimaciones de nueve analistas. La rentabilidad media de los fondos propios se sitúa en un impresionante 22,82%, lo que pone de relieve la sólida rentabilidad de la empresa en comparación con sus homólogas. Con un coste del capital de 1,06 dólares por acción, el exceso de rentabilidad de Robinhood asciende a 1,81 dólares por acción. Esto demuestra que la empresa genera rendimientos muy por encima de la tasa mínima exigida por los inversores. La Estimación de Valor Contable Estable es de 12,57 $ por acción, según las proyecciones de cinco analistas.

A pesar de este fuerte rendimiento, el Modelo de Rendimientos Excesivos da como resultado un valor intrínseco de la acción muy inferior al precio actual de mercado. Según este modelo, las acciones de Robinhood están aproximadamente un 159,2% sobrevaloradas en los niveles recientes, lo que indica que los inversores están pagando una prima significativa por encima de lo que sugieren los fundamentales de la empresa.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que Robinhood Markets podría estar sobrevalorada en un 159,2%. Descubre 885 valores infravalorados o crea tu propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Diríjase a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Justo para Robinhood Markets.

Enfoque 2: Precio de Robinhood Markets frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) es ampliamente considerado como una métrica adecuada para evaluar la valoración de empresas rentables, ya que relaciona directamente el precio de las acciones de una empresa con sus ganancias por acción. Ofrece una instantánea de cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficio. La métrica es especialmente relevante para empresas como Robinhood Markets, que han entrado en beneficios y se espera que sigan aumentando su cuenta de resultados.

Tanto las expectativas de crecimiento como los perfiles de riesgo desempeñan un papel fundamental a la hora de establecer lo que se considera un ratio PE "normal" o "justo" para una acción. Por lo general, un mayor crecimiento o un menor riesgo percibido justifican una mayor ratio PE, ya que los inversores prevén mayores beneficios futuros. Por otra parte, un crecimiento más lento o una mayor incertidumbre tienden a limitar lo que el mercado está dispuesto a pagar por los beneficios actuales, lo que se traduce en un múltiplo más bajo.

Actualmente, Robinhood Markets cotiza a un ratio PE de 50,2x. A título comparativo, el ratio PE medio en el sector de los mercados de capitales es de 24,6 veces, y la media del grupo de pares de Robinhood se sitúa en torno a 21,5 veces. El "Ratio Justo" patentado por Simply Wall St para Robinhood, que tiene en cuenta el crecimiento previsto de sus beneficios, los márgenes de beneficio, el perfil de riesgo, la posición en el sector y la capitalización bursátil, es mucho más bajo, 24,4 veces. Este índice de referencia personalizado va un paso más allá de las medias brutas de sus homólogos o del sector, ya que adapta el múltiplo de valoración justa a los puntos fuertes y riesgos exclusivos de la empresa.

Comparando el ratio PE real de Robinhood (50,2x) con su Ratio Justo (24,4x) sugiere que la acción tiene un precio significativamente por encima de lo que se consideraría razonable, incluso teniendo en cuenta su potencial y su historia de crecimiento.

Resultado: SOBREVALORADA

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Mejore su toma de decisiones: Elija su Robinhood Markets Narrative

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Una narrativa es la historia que usted construye en torno a una empresa: su visión de su potencial futuro, riesgos y oportunidades que se vincula directamente a su propia previsión de ingresos, beneficios, márgenes y, en última instancia, valor razonable.

En lugar de basarse en un único conjunto de cifras, las narrativas dan vida a la trayectoria de una empresa combinando su perspectiva única con modelos financieros dinámicos. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, crear y comparar Narrativas es sencillo y accesible, lo que permite a millones de inversores conectar sus perspectivas con los cálculos reales del valor razonable y ver exactamente en qué coinciden o difieren con los demás.

Las narrativas ayudan a clarificar si ahora es el momento adecuado para comprar o vender, ya que permiten comparar el valor razonable de cada usuario con el último precio de la acción; además, se actualizan automáticamente cada vez que llegan nuevas noticias o informes de beneficios.

Por ejemplo, la Narrativa más alcista de Robinhood, impulsada por la rápida expansión global y la innovación tecnológica, valora el valor en 160 dólares por acción. Por el contrario, la narrativa más bajista, centrada en la compresión de márgenes y el cambio de tendencias de los clientes, sitúa el valor razonable en 50 dólares. Esta variación nos recuerda que la historia de cada inversor puede revelar una oportunidad o un riesgo distintos.

¿Crees que hay algo más en la historia de Robinhood Markets? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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