La relación precio/beneficios (o "PER") de 12,3 veces de Freedom Holding Corp.(NASDAQ:FRHC) podría hacerla parecer una compra en estos momentos en comparación con el mercado de Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen PER superiores a 18 veces e incluso los PER superiores a 33 veces son bastante comunes. Sin embargo, el PER podría ser bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
No cabe duda de que Freedom Holding ha estado haciendo un gran trabajo últimamente, ya que sus beneficios han crecido a un ritmo realmente rápido. Puede ser que muchos esperen que el fuerte rendimiento de los beneficios se degrade sustancialmente, lo que ha reprimido el PER. Si a usted le gusta la empresa, esperaría que no fuera así para poder comprar algunas acciones mientras está en baja.
Consulte nuestro último análisis de Freedom Holding
¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento sobre el bajo PER?
Para justificar su PER, Freedom Holding necesitaría producir un crecimiento lento que esté por detrás del mercado.
Si repasamos el último año de crecimiento de los beneficios, la empresa registró un magnífico aumento del 120%. El fuerte rendimiento reciente significa que también fue capaz de hacer crecer el BPA un 251% en total durante los tres últimos años. En consecuencia, los accionistas probablemente habrían acogido con satisfacción esas tasas de crecimiento de los beneficios a medio plazo.
Si lo comparamos con el mercado, para el que sólo se prevé un crecimiento del 11% en los próximos 12 meses, el impulso de la empresa es mayor sobre la base de los recientes resultados de beneficios anualizados a medio plazo.
Con esta información, nos parece extraño que Freedom Holding cotice a un PER inferior al del mercado. Al parecer, algunos accionistas creen que el rendimiento reciente ha sobrepasado sus límites y han estado aceptando precios de venta significativamente más bajos.
Conclusión sobre el PER de Freedom Holding
En general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/beneficios a establecer lo que piensa el mercado sobre la salud general de una empresa.
Hemos establecido que Freedom Holding cotiza actualmente con un PER muy inferior al esperado, ya que su reciente crecimiento a tres años es superior a las previsiones del mercado en general. Cuando vemos unos beneficios sólidos con un crecimiento superior al del mercado, suponemos que son los riesgos potenciales los que podrían estar ejerciendo una presión significativa sobre el PER. Al menos, los riesgos de precio parecen muy bajos si se mantienen las recientes tendencias de beneficios a medio plazo, pero los inversores parecen pensar que los beneficios futuros podrían registrar mucha volatilidad.
El balance de la empresa es otra área clave para el análisis de riesgos. Nuestro análisisgratuito del balance de Freedom Holding , con seis sencillas comprobaciones, le permitirá descubrir cualquier riesgo que pueda suponer un problema.
Es posible que encuentre una inversión mejor que Freedom Holding. Si desea una selección de posibles candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Freedom Holding puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.