FirstCash Holdings, Inc. (NASDAQ:FCFS) acaba de presentar los resultados del primer trimestre: ¿Han cambiado de opinión los analistas?

Ha sido una semana triste para FirstCash Holdings, Inc.(NASDAQ:FCFS), que ha visto cómo su inversión caía un 13% hasta los 115 dólares en la semana transcurrida desde que la empresa comunicó sus resultados trimestrales. Fue un resultado creíble en general, con unos ingresos de 836 millones de dólares y un beneficio estatutario por acción de 1,35 dólares, ambos en línea con las estimaciones de los analistas, lo que demuestra que FirstCash Holdings está ejecutando en línea con las expectativas. Tras el resultado, los analistas han actualizado su modelo de beneficios, y sería bueno saber si creen que ha habido un cambio fuerte en las perspectivas de la empresa, o si todo sigue igual. Pensamos que a los lectores les resultaría interesante ver las últimas previsiones (estatutarias) de los analistas tras los resultados del próximo año.

Vea nuestro último análisis de FirstCash Holdings

Tras los últimos resultados, los cuatro analistas de FirstCash Holdings prevén ahora unos ingresos de 3.440 millones de dólares en 2024. Esto supondría una modesta mejora del 6,8% en los ingresos en comparación con los últimos 12 meses. Se espera que el beneficio por acción aumente un 16%, hasta 5,93 dólares. Antes de este informe, los analistas preveían unos ingresos de 3.500 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 6,12 dólares en 2024. No ha habido grandes cambios en las estimaciones de ingresos, pero los analistas han hecho una pequeña rebaja en sus previsiones de beneficios por acción.

Podría sorprender que el precio objetivo de consenso se mantuviera prácticamente sin cambios en 139 USD, lo que implica claramente que no se espera que el descenso previsto de los beneficios tenga un gran impacto en la valoración. También podría ser instructivo observar el rango de las estimaciones de los analistas, para evaluar lo diferentes que son las opiniones atípicas de la media. El analista más optimista de FirstCash Holdings tiene un precio objetivo de 150 USD por acción, mientras que el más pesimista lo valora en 125 USD. Se trata de un margen muy estrecho de estimaciones, lo que implica que FirstCash Holdings es una empresa fácil de valorar o, lo que es más probable, que los analistas se basan en gran medida en algunos supuestos clave.

Por supuesto, otra forma de analizar estas previsiones es situarlas en el contexto del propio sector. Destacaríamos que se espera que el crecimiento de los ingresos de FirstCash Holdings se ralentice, con una tasa de crecimiento anualizada prevista del 9,2% hasta finales de 2024, muy por debajo del crecimiento histórico del 14% anual de los últimos cinco años. A modo de comparación, se prevé que las demás empresas de este sector con cobertura de analistas aumenten sus ingresos un 12% anual. Teniendo en cuenta la ralentización prevista del crecimiento, parece obvio que también se espera que FirstCash Holdings crezca más despacio que otros participantes del sector.

El resultado final

La mayor preocupación es que los analistas redujeron sus estimaciones de beneficios por acción, lo que sugiere que FirstCash Holdings podría enfrentarse a vientos en contra. Afortunadamente, los analistas también reconfirmaron sus estimaciones de ingresos, lo que sugiere que está en línea con las expectativas. Aunque nuestros datos sugieren que se espera que los ingresos de FirstCash Holdings se comporten peor que los del sector en general. No hubo cambios reales en el precio objetivo de consenso, lo que sugiere que el valor intrínseco del negocio no ha sufrido grandes cambios con las últimas estimaciones.

Teniendo esto en cuenta, no nos apresuraríamos a llegar a una conclusión sobre FirstCash Holdings. El poder de los beneficios a largo plazo es mucho más importante que los beneficios del año que viene. Tenemos previsiones para FirstCash Holdings hasta 2025, y puede verlas gratis en nuestra plataforma aquí.

Sin embargo, antes de que se entusiasme demasiado, hemos descubierto 2 señales de advertencia para FirstCash Holdings que debe tener en cuenta.

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