¿Es Coinbase una ganga tras una caída del 25% en medio de titulares regulatorios en 2025?

• ¿Se pregunta si las acciones de Coinbase Global son realmente una ganga, o si el bombo ya se ha incorporado al precio? No es el único; muchos inversores buscan respuestas en este mercado salvaje.
• Las acciones de Coinbase han oscilado bruscamente últimamente, cayendo un 15,3% en la última semana y un 24,9% en el último mes, mientras que todavía cuentan con una asombrosa ganancia del 442,9% en los últimos tres años.
• Gran parte de esta volatilidad está relacionada con los recientes titulares sobre las medidas reguladoras en el espacio de las criptomonedas y los cambios en el sentimiento en torno a los activos digitales. Las noticias sobre posibles cambios en la política de las criptomonedas y un mayor escrutinio del mercado han mantenido alerta a los operadores y han contribuido a estas rápidas oscilaciones de precios.
• Según las comprobaciones de valoración tradicionales, Coinbase Global obtiene una puntuación de 2 sobre 6 por estar infravalorada. Entender el valor real de una acción es mucho más que hacer números. Analizaremos diferentes enfoques a continuación y revelaremos una forma aún mejor de juzgar el valor al final de este artículo.

Coinbase Global obtiene sólo una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de Coinbase Global

El enfoque Excess Returns evalúa una empresa midiendo cuánto valor genera por encima del coste del capital por cada dólar invertido. En otras palabras, calcula los rendimientos que reciben los accionistas por encima de lo que podrían esperar simplemente invirtiendo en otro lugar con un riesgo similar. Este método es especialmente útil para empresas como Coinbase Global, que pueden no pagar dividendos y tener patrones de crecimiento impredecibles.

Para Coinbase Global, los datos clave son los siguientes:

• Valor contable: 59,62 $ por acción
• BPA estable: 8,90 $ por acción (Fuente: Estimaciones ponderadas del rendimiento futuro del capital de 7 analistas).
• Coste del capital: 4,94 $ por acción
• Exceso de rentabilidad: 3,96 $ por acción
• Rentabilidad media de los fondos propios: 15,00
• Valor contable estable: 59,36 $ por acción (Fuente: estimaciones ponderadas del valor contable futuro de 3 analistas).

Utilizando este modelo, el valor intrínseco de Coinbase Global se estima en 137,68 $ por acción. Sin embargo, este valor está un 74,6% por debajo de su precio de cotización actual, lo que sugiere que la acción está significativamente sobrevalorada según la metodología Excess Returns.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que Coinbase Global podría estar sobrevalorada en un 74,6%. Descubra 921 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Dirígete a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Justo para Coinbase Global.

Enfoque 2: Precio de Coinbase Global frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) es uno de los parámetros de valoración más utilizados para empresas rentables como Coinbase Global. Muestra rápidamente cuánto están dispuestos a pagar los inversores por un dólar de beneficios, ofreciendo una forma sencilla de calibrar si una acción tiene un precio razonable en comparación con sus beneficios.

Las expectativas de crecimiento y el riesgo desempeñan un papel fundamental a la hora de determinar lo que se considera un PER "normal" o "justo". Las empresas con un crecimiento más rápido y unos beneficios más estables suelen tener ratios de PER más elevados. Por el contrario, las empresas que afrontan una mayor incertidumbre o un crecimiento más lento suelen recibir múltiplos más bajos del mercado.

En el caso de Coinbase Global, el ratio PE actual es de 20,15 veces. Esta cifra es inferior tanto a la media del sector de 23,39 veces para los pares de los mercados de capitales como a la media de los pares de 30,82 veces. Sin embargo, estas referencias no tienen en cuenta el perfil único de Coinbase Global en términos de potencial de crecimiento, riesgo, márgenes y tamaño.

Aquí es donde entra en juego el Fair Ratio de Simply Wall St. El Fair Ratio es una métrica propia que estima el múltiplo PE más razonable para una acción, teniendo en cuenta las previsiones de crecimiento de los beneficios, los riesgos específicos de la empresa, los márgenes de beneficio y la capitalización de mercado junto con las normas del sector. Al tener en cuenta este contexto más amplio, el Ratio Justo ofrece una referencia de valoración más personalizada y justa que la simple comparación con los homólogos o el sector en general.

Para Coinbase Global, el Ratio Justo se calcula en 19,33x. Con un ratio PE real de la empresa de 20,15 veces, la diferencia es inferior a 0,10 veces. Esto indica que la acción está cotizando casi exactamente en línea con su valor razonable basado en estos parámetros.

Resultado: CASI JUSTO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1421 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejora tu toma de decisiones: Elige tu narrativa global de Coinbase

Antes mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarte las Narrativas, una herramienta sencilla pero potente que te ayuda a conectar tanto los números como la historia que hay detrás de una empresa como Coinbase Global.

Una narrativa es tu perspectiva de inversión. Te permite articular cómo ves la evolución del negocio de Coinbase y respaldar tu visión con hipótesis específicas sobre futuros ingresos, beneficios y márgenes. Este enfoque vincula la historia de la empresa a una previsión financiera a medida y, a continuación, a un valor razonable dinámico. Esto le ayuda a visualizar mejor si el precio actual se ajusta a sus perspectivas.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan Narrativas para definir, compartir y refinar sus propias historias de valoración para cada acción. Al comparar el valor razonable de cada Narrativa con el precio más reciente, puede decidir rápidamente si Coinbase es una compra o una venta para usted. A medida que aparecen nuevos datos o noticias, las Narrativas se actualizan automáticamente para reflejar el panorama cambiante, de modo que tu toma de decisiones se mantiene relevante e informada.

Por ejemplo, algunos inversores creen que la agresiva expansión de blockchain y las nuevas asociaciones institucionales podrían elevar el valor razonable de Coinbase hasta los 510 dólares por acción. Otros, preocupados por los volúmenes de negociación y el aumento de los riesgos, lo ven más cerca de los 185 dólares. Esto demuestra cómo las Narrativas te permiten invertir según tu propia convicción.

¿Crees que hay algo más en la historia de Coinbase Global? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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