Cómo afectan las noticias sobre la regulación de las criptomonedas en EE.UU. a la valoración de las acciones de Coinbase, que se dispara hasta 2025

• ¿Está pensando si Coinbase Global es una ganga o ya tiene un precio perfecto? No es el único. Vamos a desentrañar lo que está impulsando todo el interés en torno al valor real de esta acción.
• El precio de las acciones de Coinbase Global ha subido un 8,8% en la última semana, un 4,4% en el último mes y un impresionante 35,5% en lo que va de año, con una rentabilidad del 64,6% en los últimos 12 meses y un llamativo 474,2% en tres años.
• Los recientes informes sobre la evolución de la normativa en el mercado estadounidense de criptomonedas y la adopción institucional de activos digitales han acaparado los titulares, impulsando la confianza de los inversores y alimentando la volatilidad. El impulso en la industria de las criptomonedas en su conjunto se está extendiendo claramente al precio de las acciones de Coinbase Global.
• En las comprobaciones de valoración tradicionales, Coinbase Global obtiene actualmente una puntuación de sólo 1 sobre 6. Antes de sacar conclusiones precipitadas, repasemos los métodos de valoración habituales que utilizan los inversores y, a continuación, analicemos una nueva perspectiva que podría ofrecernos una imagen más clara al final.

Coinbase Global puntúa sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de Coinbase Global

El modelo Excess Returns se centra en cuánto valor crea una empresa por encima de su coste de capital examinando los rendimientos del capital invertido a lo largo del tiempo. En el caso de Coinbase Global, este método analiza parámetros clave como el valor contable, los beneficios y el coste del capital para estimar la rentabilidad y el crecimiento sostenibles a largo plazo.

Las cifras clave de este modelo incluyen un valor contable actual de 47,17 dólares por acción y un BPA (beneficio por acción) esperado estable de 9,05 dólares, basado en proyecciones ponderadas de rentabilidad futura de los fondos propios de seis analistas. El modelo fija el Coste de los Fondos Propios en 4,67 $ por acción y calcula el Exceso de Rentabilidad resultante, que es la parte de los beneficios por encima de lo que los inversores esperarían por el riesgo asumido, en 4,38 $ por acción. El rendimiento medio de los fondos propios se estima en un 15,87%, con un valor contable estable previsto de 57,04 $ por acción, basado en el análisis de tres expertos.

Utilizando estos datos financieros, el marco Excess Returns estima el valor intrínseco de Coinbase Global en 142,83 dólares por acción. Con un precio actual significativamente superior, esta valoración indica que las acciones están un 144,1% sobrevaloradas en función de sus perspectivas de rentabilidad excesiva.

Resultado: SOBREVALORADAS

Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que Coinbase Global podría estar sobrevalorada en un 144,1%. Descubra 852 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Coinbase Global.

Enfoque 2: Precio de Coinbase Global frente a beneficios

Para empresas rentables como Coinbase Global, el ratio Precio/Ganancias (PE) es a menudo la métrica de valoración preferida, ya que indica a los inversores cuánto están pagando por cada dólar de los beneficios de la empresa. Los beneficios son un factor de valor clave para los propietarios, y el uso de los ratios PE ofrece una comparación directa entre empresas del mismo sector.

Sin embargo, hay que tener en cuenta las expectativas de crecimiento y el riesgo para determinar cuál debe ser un ratio PE razonable o "justo". Una empresa de crecimiento rápido y más predecible suele tener un PER más alto, mientras que un crecimiento más lento o un mayor riesgo deberían reflejarse en un PER más bajo. Las referencias ayudan a contextualizar. Coinbase Global cotiza actualmente a un PER de 31,3 veces. Está en línea con la media de sus homólogos de 31,9 veces, pero es notablemente superior a la media más amplia del sector de los mercados de capitales de 25,2 veces.

El "Ratio Justo" de Simply Wall St va más allá de estas comparaciones. A diferencia de los múltiplos generales del mercado o de los pares, el Ratio Justo para Coinbase Global, estimado en 20,1x, tiene en cuenta las perspectivas únicas de crecimiento de los beneficios de la empresa, los márgenes de beneficios, la capitalización bursátil y los riesgos específicos tanto del negocio como de su sector. Al adaptar el índice de referencia a las circunstancias de Coinbase Global, el Ratio Justo proporciona una señal más precisa de si la acción está realmente sobrevalorada o infravalorada.

La comparación del PER real de Coinbase Global de 31,3 veces con su Ratio Justo de 20,1 veces sugiere que las acciones cotizan por encima de lo que se consideraría razonable en función de los fundamentales y el crecimiento, lo que indica que el valor parece sobrevalorado en términos de PER en estos momentos.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1396 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejora tu toma de decisiones: Elige tu narrativa global de Coinbase

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarte las Narrativas. Una narrativa es tu propia historia sobre la empresa, básicamente cómo ves su futuro, que guía los números y las hipótesis que utilizas para el valor razonable, los ingresos esperados, los beneficios y los márgenes. Las narrativas conectan la trayectoria empresarial de la compañía, su posición en el sector y sus perspectivas financieras, uniéndolas en una previsión y un valor razonable que reflejan realmente su perspectiva.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, las Narrativas son una herramienta fácil y dinámica accesible a todos los inversores. Millones de personas las utilizan para ver cómo los distintos puntos de vista impulsan las decisiones de compra o venta al comparar el valor razonable con el precio actual. Lo que hace que las narrativas sean especialmente potentes es que se actualizan automáticamente cada vez que cambian las noticias o los resultados financieros, lo que garantiza que las decisiones se basen siempre en los datos más recientes.

Para Coinbase Global, las Narrativas revelan un amplio espectro de perspectivas. Por ejemplo, algunos inversores alcistas estiman un valor razonable de hasta 510 dólares por acción, impulsados por el optimismo sobre la adopción de blockchain y las nuevas asociaciones, mientras que los bajistas más cautelosos ven el valor razonable en torno a los 185 dólares, centrados en los riesgos de la caída de los volúmenes de negociación y el aumento de los costes de ciberseguridad. Explorando y construyendo su propia narrativa, puede anclar su toma de decisiones en una historia que se ajuste a su comprensión y realizar un seguimiento exacto de cuándo el precio de mercado se alinea con su punto de vista.

¿Crees que hay algo más en la historia de Coinbase Global? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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