Cuando cerca de la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen ratios precio/beneficio (o "PER") superiores a 17x, puede considerar AGM Group Holdings Inc.(NASDAQ:AGMH) como una inversión muy atractiva con su ratio PER de 2,7x. Aunque no es prudente tomar el PER al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan limitado.
Por ejemplo, consideremos que los resultados financieros de AGM Group Holdings han sido mediocres últimamente, ya que sus beneficios han disminuido. Una posibilidad es que el PER sea bajo porque los inversores piensan que la empresa no hará lo suficiente para evitar unos resultados inferiores a los del mercado en general en un futuro próximo. Si a usted le gusta la empresa, esperaría que no fuera así para poder adquirir acciones mientras no goza del favor de los inversores.
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¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento sobre el bajo PER?
El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan bajo como el de AGM Group Holdings es cuando el crecimiento de la empresa está en camino de quedarse decididamente rezagado con respecto al mercado.
Echando la vista atrás, el crecimiento de los beneficios por acción de la empresa el año pasado no fue algo que entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 41%. Al menos, el BPA ha conseguido no retroceder completamente desde hace tres años en conjunto, gracias al anterior periodo de crecimiento. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los beneficios ha sido inconsistente recientemente para la empresa.
Si lo comparamos con el mercado, para el que se prevé un crecimiento del 11% en los próximos 12 meses, el impulso de la empresa es más débil sobre la base de los recientes resultados de beneficios anualizados a medio plazo.
Con esta información, podemos ver por qué AGM Group Holdings cotiza a un PER inferior al del mercado. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos aferrándose a algo que creen que seguirá a la zaga de la bolsa.
La clave
Diríamos que el poder de la relación precio/beneficios no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.
Hemos establecido que AGM Group Holdings mantiene su bajo PER debido a que su reciente crecimiento trienal ha sido inferior a las previsiones del mercado, como era de esperar. En estos momentos, los accionistas aceptan el bajo PER porque admiten que los beneficios futuros probablemente no depararán sorpresas agradables. A menos que mejoren las recientes condiciones a medio plazo, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.
Antes de dar el siguiente paso, debería conocer las 4 señales de advertencia para AGM Group Holdings (¡1 es preocupante!) que hemos descubierto.
Por supuesto, también podría encontrar un título mejor que AGM Group Holdings. Así que quizás desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y han experimentado un fuerte crecimiento de sus beneficios.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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