Invertir en Planet Fitness (NYSE:PLNT) hace cinco años le habría reportado una ganancia del 26%.

Cuando compra y mantiene una acción a largo plazo, lo que quiere es que le proporcione una rentabilidad positiva. Pero más que eso, probablemente quiera que suba más que la media del mercado. Por desgracia para los accionistas, aunque el precio de las acciones de Planet Fitness, Inc.(NYSE:PLNT) ha subido un 26% en los últimos cinco años, esa subida es inferior a la rentabilidad del mercado. Si ampliamos la imagen, la acción ha bajado un 12% en el último año.

Ahora también merece la pena echar un vistazo a los fundamentales de la empresa, porque eso nos ayudará a determinar si la rentabilidad a largo plazo para el accionista ha estado a la altura del rendimiento del negocio subyacente.

Consulte nuestro último análisis de Planet Fitness

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos hiperreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Durante media década, Planet Fitness consiguió aumentar sus beneficios por acción un 19% al año. El crecimiento del BPA es más impresionante que la subida anual del precio de la acción del 5% durante el mismo periodo. Así que se podría concluir que el mercado en general se ha vuelto más cauteloso hacia la acción.

La siguiente imagen muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Es bueno ver que en los últimos tres meses se han producido importantes compras internas. Eso es positivo. Por otro lado, creemos que las tendencias de ingresos y beneficios son medidas mucho más significativas del negocio. Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Planet Fitness es un buen punto de partida si desea profundizar en el valor.

Una perspectiva diferente

Los inversores en Planet Fitness tuvieron un año difícil, con una pérdida total del 12%, frente a una ganancia del mercado de alrededor del 20%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Por el lado bueno, los accionistas a largo plazo han ganado dinero, con una ganancia del 5% anual durante media década. Podría ser que la reciente venta fuera una oportunidad, por lo que puede valer la pena comprobar los datos fundamentales en busca de signos de una tendencia de crecimiento a largo plazo. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Por ejemplo, hemos identificado 3 señales de advertencia para Planet Fitness (2 son un poco desagradables) que deberías tener en cuenta.

Planet Fitness no es el único valor que están comprando personas con información privilegiada. Para aquellos a los que les gusta encontrar inversiones ganadoras, esta lista gratuita de empresas en crecimiento con compras recientes por parte de iniciados, podría ser justo el billete.

Por favor, tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas americanas.

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