¿Sigue siendo atractivo Hilton tras una subida del 161,1% en cinco años?

• ¿Se pregunta si Hilton Worldwide Holdings sigue siendo una compra inteligente después de una racha de varios años tan fuerte, o si el dinero fácil ya se ha hecho? Este desglose le ayudará a decidir si el precio actual sigue teniendo sentido.
• A pesar de un ligero retroceso del 1,2% en la última semana, Hilton ha subido aproximadamente un 9,4% en el último mes, un 14,7% en lo que va de año, un 106,2% en tres años y un 161,1% en cinco años. Naturalmente, esto plantea dudas sobre el recorrido alcista que le queda.
• Estas ganancias se han producido a medida que Hilton se ha inclinado por el crecimiento de activos ligeros, ha ampliado su cartera global y ha seguido impulsando su ecosistema de fidelización. El mercado tiende a recompensar estas características con múltiplos más elevados cuando la demanda parece resistente. Al mismo tiempo, la continua expansión en segmentos de mayor margen y la firma de contratos de desarrollo han reforzado la idea de que Hilton es una de las marcas más sólidas del sector turístico mundial, aun cuando los inversores no pierden de vista los riesgos macroeconómicos.
• Sin embargo, según nuestras cifras, Hilton obtiene actualmente una puntuación de sólo 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración, lo que sugiere que no está infravalorada según ninguna de las métricas estándar que utilizamos. A continuación analizaremos lo que dicen los distintos enfoques de valoración sobre ese precio, y luego volveremos al final a una forma más matizada de pensar en lo que Hilton podría valer realmente.

Hilton Worldwide Holdings obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Hilton Worldwide Holdings

Un modelo de flujo de caja descontado calcula el valor de una empresa proyectando el efectivo que puede generar en el futuro y descontando esos flujos de caja a la actualidad en términos de dólares. En el caso de Hilton Worldwide Holdings, el modelo 2 Stage Free Cash Flow to Equity parte de un flujo de caja libre de los últimos doce meses de unos 2.290 millones de dólares y, a continuación, aplica las previsiones de los analistas para los próximos años y extrapola hasta 2035.

Según las proyecciones de Simply Wall St, se espera que el flujo de caja libre aumente hasta aproximadamente 2.830 millones de dólares en 2035, con un crecimiento que se ralentizará gradualmente con el tiempo a medida que la empresa madure. Todos estos flujos de caja futuros se descuentan al día de hoy, lo que arroja un valor intrínseco estimado de unos 168 dólares por acción.

Comparado con el precio actual de la acción, esto implica que el valor está sobrevalorado en un 67,4% sobre una base DCF. Esto sugiere que el mercado ya está valorando unas expectativas a largo plazo muy optimistas.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Hilton Worldwide Holdings podría estar sobrevalorado en un 67,4%. Descubra 933 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Hilton Worldwide Holdings.

Enfoque 2: Precio de Hilton Worldwide Holdings frente a beneficios

En el caso de una empresa rentable y madura como Hilton, la relación precio/beneficios es un criterio útil porque vincula directamente lo que pagan los inversores con la capacidad actual de la empresa para generar beneficios. En general, las empresas con un crecimiento más rápido y fiable y un menor riesgo percibido pueden justificar ratios PE más elevados, mientras que un crecimiento más lento o una mayor incertidumbre suelen requerir un múltiplo de descuento.

Hilton cotiza actualmente a 39,25 veces sus beneficios, muy por encima de la media del sector hotelero (21,25 veces) y de la media de su grupo (24,92 veces). A primera vista, esa prima sugiere que el mercado está apostando por un crecimiento y una resistencia mayores que los de sus homólogos hoteleros típicos.

El marco del Ratio Justo de Simply Wall St afina esta comparación preguntando qué múltiplo de PER sería apropiado tras tener en cuenta explícitamente las perspectivas de crecimiento de los beneficios, la rentabilidad, la dinámica del sector, el tamaño y el perfil de riesgo de Hilton. Sobre esta base, el Ratio Justo de Hilton se estima en torno a 29,78x, inferior al actual 39,25x. Esta diferencia implica que los inversores están pagando más de lo que justifican los fundamentales, incluso teniendo en cuenta los puntos fuertes y las perspectivas de crecimiento de Hilton.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1440 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Hilton Worldwide Holdings

Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle Narrativas, una sencilla herramienta en la página de la Comunidad de Simply Wall St que le permite conectar su visión de la historia de Hilton con una previsión específica y un Valor Justo. A continuación, puede compararlo con el precio actual para decidir si comprar o vender, con los números y la valoración actualizándose automáticamente a medida que llegan nuevas noticias y beneficios. Un inversor podría construir una narrativa alcista de Hilton en torno a la rápida expansión en Asia-Pacífico, la resistencia de los márgenes y un valor razonable más cercano al objetivo más alto de los analistas. Otro podría crear una narrativa más prudente centrada en un RevPAR más débil, riesgos macroeconómicos y un valor razonable más cercano al extremo inferior de las estimaciones de los analistas. Ambas perspectivas se plasman como historias claras y vivas detrás de las cifras, en lugar de una única respuesta estática "correcta".

¿Crees que hay algo más en la historia de Hilton Worldwide Holdings? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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