Las ganancias de GreenTree Hospitality Group (NYSE:GHG) podrían ser sólo el punto de partida

La débil reacción del precio de las acciones sugiere que las sólidas ganancias de GreenTree Hospitality Group Ltd.(NYSE:GHG) no ofrecieron ninguna sorpresa. Nuestro análisis sugiere que los inversores podrían estar pasando por alto algunos detalles prometedores.

Vea nuestro último análisis de GreenTree Hospitality Group

Zoom sobre las ganancias de GreenTree Hospitality Group

Un ratio financiero clave utilizado para medir lo bien que una empresa convierte sus beneficios en flujo de caja libre (FCF) es el ratio de devengo. El ratio de devengo resta el FCF del beneficio de un periodo determinado y divide el resultado por los activos operativos medios de la empresa durante ese periodo. El ratio nos muestra en qué medida el beneficio de una empresa supera su FCF.

Por lo tanto, en realidad se considera algo bueno cuando una empresa tiene un coeficiente de periodificación negativo, pero algo malo si su coeficiente de periodificación es positivo. Si bien no es un problema tener una ratio de devengo positiva, lo que indica un cierto nivel de beneficios no monetarios, una ratio de devengo alta es posiblemente algo malo, ya que indica que los beneficios en papel no se corresponden con el flujo de caja. Citando un artículo de 2014 de Lewellen y Resutek, "las empresas con mayores periodificaciones tienden a ser menos rentables en el futuro".

Durante los doce meses hasta diciembre de 2023, GreenTree Hospitality Group registró un ratio de devengo de -0,14. Esto indica que su flujo de caja libre fue bastante superior a su beneficio estatutario. En concreto, produjo un flujo de caja libre de 367 millones de yenes durante el periodo, empequeñeciendo su beneficio declarado de 265,8 millones de yenes. Los accionistas de GreenTree Hospitality Group están sin duda satisfechos de que el flujo de caja libre haya mejorado en los últimos doce meses.

Eso puede hacer que se pregunten qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de GreenTree Hospitality Group

Como hemos comentado anteriormente, GreenTree Hospitality Group tiene un flujo de caja libre perfectamente satisfactorio en relación con los beneficios. Basándonos en esta observación, consideramos probable que el beneficio estatutario de GreenTree Hospitality Group en realidad subestime su potencial de beneficios. Y también es positivo que la empresa haya mejorado lo suficiente como para obtener beneficios este año, después de haber perdido dinero el año pasado. Al fin y al cabo, es esencial tener en cuenta algo más que los factores anteriores si se quiere entender bien la empresa. Obviamente, nos encanta tener en cuenta los datos históricos para fundamentar nuestra opinión sobre una empresa. Pero puede ser realmente valioso tener en cuenta las previsiones de otros analistas. En Simply Wall St, disponemos de estimaciones de analistas que puede consultar haciendo clic aquí.

Hoy nos hemos centrado en un único dato para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de GreenTree Hospitality Group. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de un negocio de calidad. Por eso, tal vez le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento de los fondos propios, o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.