El precio de Aramark (NYSE:ARMK) es correcto, pero le falta crecimiento

Cuando cerca de la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen ratios precio/beneficios (o "PER") superiores a 18x, es posible que considere Aramark(NYSE:ARMK) como una inversión atractiva con su ratio PER de 12x. Sin embargo, el PER podría ser bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

Con el crecimiento de sus beneficios en terreno positivo en comparación con el descenso de los beneficios de la mayoría de las demás empresas, Aramark lo ha estado haciendo bastante bien últimamente. Una posibilidad es que el PER sea bajo porque los inversores piensan que los beneficios de la empresa van a caer pronto como los de todos los demás. Si no es así, los accionistas actuales tienen motivos para ser optimistas sobre la evolución futura de la cotización.

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¿Desea saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Aramark en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de Aramark?

El PER de Aramark sería el típico de una empresa de la que sólo se espera un crecimiento limitado y, lo que es más importante, unos resultados peores que los del mercado.

Si repasamos el último año de crecimiento de los beneficios, la empresa registró un magnífico incremento del 311%. Aun así, el BPA apenas ha subido desde hace tres años en total, lo que no es ideal. Así que nos parece que la empresa ha tenido un resultado mixto en términos de crecimiento de los beneficios durante ese tiempo.

Volviendo a las perspectivas, los próximos tres años deberían traer rendimientos decrecientes, con un descenso de los beneficios del 7,5% anual según las estimaciones de los analistas que observan la empresa. Eso no está muy bien cuando se espera que el resto del mercado crezca un 10,0% anual.

Con estos datos, no nos sorprende que Aramark cotice a un PER inferior al del mercado. Sin embargo, es poco probable que la disminución de los beneficios conduzca a un PER estable a largo plazo. Incluso el simple mantenimiento de estos precios podría ser difícil de conseguir, ya que las débiles perspectivas están lastrando las acciones.

La clave

Diríamos que el poder de la relación precio/beneficios no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Aramark reveló que sus perspectivas de reducción de beneficios contribuyen a su bajo PER. En estos momentos, los inversores consideran que el potencial de mejora de los beneficios no es lo suficientemente grande como para justificar un PER más elevado. A menos que estas condiciones mejoren, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.

También vale la pena señalar que hemos encontrado 3 señales de advertencia para Aramark (¡2 son significativas!) que hay que tener en cuenta.

Por supuesto, también podría encontrar una acción mejor que Aramark. Por ello, le recomendamos que consulte esta recopilación gratuita de otras empresas con ratios de PER razonables y que han experimentado un fuerte crecimiento de sus beneficios.

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