Wingstop (NASDAQ:WING) obtuvo unos buenos resultados, pero hay que tener en cuenta otros factores

Como era de esperar, el precio de las acciones de Wingstop Inc.(NASDAQ:WING) ha subido con fuerza gracias a su saludable informe de beneficios. Hemos realizado un análisis y creemos que los inversores están pasando por alto algunos detalles ocultos bajo las cifras de beneficios.

Nuestro informe de acciones gratuito incluye 3 señales de advertencia que los inversores deberían tener en cuenta antes de invertir en Wingstop. Leer gratis ahora.

Comparación del flujo de caja con los beneficios de Wingstop

En altas finanzas, el ratio clave utilizado para medir lo bien que una empresa convierte los beneficios reportados en flujo de caja libre (FCF) es el ratio de devengo (de flujo de caja). En lenguaje llano, este ratio resta el FCF del beneficio neto y divide esa cifra por los activos operativos medios de la empresa durante ese periodo. Se podría considerar que el coeficiente de devengo del flujo de caja es el "coeficiente de beneficios sin FCF".

Por lo tanto, en realidad se considera algo bueno cuando una empresa tiene un coeficiente de periodificación negativo, pero algo malo si su coeficiente de periodificación es positivo. Aunque tener un coeficiente de devengo superior a cero es poco preocupante, creemos que merece la pena prestar atención cuando una empresa tiene un coeficiente de devengo relativamente alto. Esto se debe a que algunos estudios académicos han sugerido que los altos ratios de devengo tienden a conducir a menores beneficios o a un menor crecimiento de los mismos.

Wingstop tiene un ratio de devengo de 0,41 para el año hasta marzo de 2025. Eso significa que no generó ni de lejos suficiente flujo de caja libre para igualar sus beneficios. Como regla general, eso es un mal presagio para la rentabilidad futura. De hecho, tuvo un flujo de caja libre de 89 millones de dólares en el último año, mucho menos que su beneficio estatutario de 172,2 millones de dólares. No obstante, observamos que Wingstop aumentó su flujo de caja libre en el último año.

Eso puede hacer que te preguntes qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Wingstop

Como hemos comentado anteriormente, creemos que los beneficios de Wingstop no se vieron respaldados por el flujo de caja libre, lo que podría preocupar a algunos inversores. Como resultado, creemos que puede darse el caso de que el poder de las ganancias subyacentes de Wingstop sea inferior a su beneficio estatutario. Pero el lado positivo es que sus beneficios por acción han crecido a un ritmo impresionante en los últimos tres años. Al fin y al cabo, es esencial tener en cuenta algo más que los factores anteriores si se quiere entender bien la empresa. Si quiere saber más sobre Wingstop como empresa, es importante conocer los riesgos a los que se enfrenta. Un ejemplo: Hemos detectado 3 señales de advertencia de Wingstop que deberías tener en cuenta.

Esta nota sólo ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de Wingstop. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de un negocio de calidad. Aunque puede que tenga que investigar un poco, puede que le resulte útil esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento del capital, o esta lista de valores con importantes participaciones de información privilegiada.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase directamente en contacto con nosotros. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.