- ¿Te has preguntado alguna vez si DraftKings es una ganga ahora mismo o si has perdido tu oportunidad? Analicemos los números y veamos si hay un valor real oculto tras los rumores.
- A pesar de algunos momentos de montaña rusa, DraftKings ha caído un 21,5% en el último año y ha bajado aún más en el último mes. Si miramos más de cerca, veremos una enorme ganancia del 128,0% en tres años, lo que indica que las cuestiones de crecimiento siguen sobre la mesa.
- Recientemente, el valor se ha movido en respuesta a tendencias más amplias en las apuestas deportivas en línea y la regulación del juego, a medida que los estados amplían los mercados de apuestas legales y arrancan las principales temporadas deportivas. Los titulares sobre asociaciones y lanzamientos al mercado han alimentado nuevas oleadas de optimismo, incluso cuando la competencia en el espacio se intensifica.
- En nuestras comprobaciones de valoración, DraftKings obtiene una puntuación de 4 sobre 6(véase el desglose completo), lo que sugiere que podría estar infravalorada en varias métricas clave. Repasemos los enfoques clásico y alternativo de la valoración, y terminaremos con una perspectiva que quizá no esperes.
Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de DraftKings
El modelo de flujo de caja descontado (DCF) estima el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque es ampliamente utilizado por los analistas para tener una idea de si una acción está infravalorada o sobrevalorada sobre la base de hipótesis sobre el crecimiento y la rentabilidad.
En el caso de DraftKings, el flujo de caja libre más reciente asciende a 360 millones de dólares. En los próximos años, las proyecciones de los analistas y las extrapolaciones de los modelos anticipan un crecimiento sustancial. Para 2029, se espera que el flujo de caja libre ascienda a algo más de 2.500 millones de dólares. Las proyecciones ampliadas indican aumentos constantes en la próxima década. Estos flujos de tesorería, todos denominados en USD, se descuentan a valor actual utilizando un modelo de dos etapas. Esto incorpora tanto las previsiones a corto plazo de los analistas como las expectativas a largo plazo de Simply Wall St.
Sobre la base de estos cálculos, el valor razonable estimado de DraftKings es de 107,30 dólares por acción, aproximadamente un 73,3% por encima del precio de mercado reciente. Según el modelo DCF, el mercado puede estar infravalorando significativamente el potencial de flujo de caja incorporado en las perspectivas futuras de DraftKings.
Resultado: INFRAVALORADO
Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que DraftKings está infravalorada en un 73,3%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra 840 valores más infravalorados en función de los flujos de caja.
Enfoque 2: Precio de DraftKings frente a ventas
El ratio Precio/Ventas (P/V) es una métrica de valoración popular para empresas como DraftKings que están escalando rápidamente pero aún no han alcanzado una rentabilidad sustancial. Ayuda a los inversores a ver cuánto están pagando por cada dólar de ingresos, lo que es particularmente útil para las empresas que reinvierten fuertemente en el crecimiento y todavía progresan hacia beneficios consistentes.
Las expectativas de crecimiento y los perfiles de riesgo influyen en lo que se considera un ratio P/S "normal" o "justo". Las empresas de las que se espera un crecimiento de los ingresos superior a la media o que operan en mercados en expansión suelen justificar múltiplos más altos, mientras que las de sectores más maduros y de crecimiento más lento tienden a ver ratios más bajos.
Actualmente, DraftKings cotiza a un P/S de 2,63 veces. Este valor está por encima de la media del sector de la hostelería, que es de 1,60 veces, pero ligeramente por debajo de la media del grupo, que es de 2,82 veces. La "Fair Ratio" de DraftKings, propiedad de Simply Wall St, se calcula en 3,42 veces. Esta cifra refleja el perfil de riesgo específico de la empresa, su capitalización bursátil, el rápido crecimiento de sus ingresos y la evolución de sus márgenes de beneficio, proporcionando a los inversores un objetivo más matizado que una simple comparación con el sector o con sus homólogos.
El Fair Ratio es una referencia más sofisticada porque combina las perspectivas de crecimiento, la calidad de los beneficios y el riesgo en un único marco de valoración. En el caso de DraftKings, su múltiplo P/S real se sitúa significativamente por debajo del Ratio Justo, lo que indica que la acción podría estar infravalorada en comparación con lo que podrían soportar sus fundamentales empresariales.
Resultado: INFRAVALORADO
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Mejora tu toma de decisiones: Elige tu narrativa de DraftKings
Antes mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarte las Narrativas. Una narrativa es simplemente la historia o la perspectiva que un inversor tiene sobre una empresa. Es cómo cree que funcionará DraftKings, lo que piensa sobre sus futuros mercados, crecimiento y rentabilidad, plasmados en cifras como el valor razonable, los ingresos y los márgenes.
Las narrativas vinculan la historia de una empresa directamente a una previsión financiera, y de ahí a un valor razonable, ayudándole a visualizar exactamente cómo su visión se traduce en números procesables. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores crean y actualizan fácilmente las Narrativas, utilizando herramientas intuitivas que incorporan automáticamente las últimas noticias y beneficios, para que su visión esté siempre actualizada.
El verdadero poder de las Narrativas es que le permiten comparar su valor razonable con el precio actual de la acción, lo que hace mucho más fácil decidir cuándo comprar o vender. Por ejemplo, si nos fijamos en DraftKings, algunos inversores creen que la empresa está preparada para un crecimiento masivo, lo que justifica una Narrativa alcista y un valor razonable de hasta 78 dólares por acción. Otros adoptan una postura más prudente, con una narrativa bajista cercana a los 39,50 dólares. Las narrativas le dan el control, haciendo que su proceso de inversión sea más dinámico, transparente y personal.
¿Crees que hay algo más en la historia de DraftKings? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si DraftKings puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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