- ¿Te preguntas si DraftKings es una joya oculta o una apuesta especulativa? No eres el único, y es hora de profundizar en lo que los números dicen realmente sobre su valor.
- Después de un viaje salvaje, las acciones de DraftKings han subido un 1,4% en la última semana, pero siguen bajando más de un 9% este mes y más de un 30% en el último año. Estos cambios apuntan a grandes cambios en la forma en que los inversores ven su crecimiento y riesgo.
- Recientemente, los titulares han estado dominados por el endurecimiento de la normativa sobre apuestas en línea y los cambios en los procesos de aprobación de los distintos estados. Esto ha puesto en el punto de mira a DraftKings y a sus homólogos del sector. Las grandes fluctuaciones en las noticias sobre regulación han influido en los recientes movimientos de las acciones, creando tanto preocupación como nuevas oportunidades para la empresa.
- En estos momentos, DraftKings obtiene una puntuación de 3 sobre 6 en nuestras comprobaciones de infravaloración. Esto nos da un punto de partida numérico, pero no la historia completa. A continuación, compararemos diferentes enfoques para valorar DraftKings. Quédate con nosotros hasta el final para ver una forma más inteligente de interpretar estos números con más contexto del que puede proporcionar una puntuación por sí sola.
Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de DraftKings
El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor actual de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a su valor actual. Tiene en cuenta tanto las previsiones a corto plazo de los analistas como las estimaciones a más largo plazo, con el objetivo de reflejar la suma de todo el efectivo futuro que la empresa puede generar para los accionistas.
En el caso de DraftKings, el flujo de caja libre más reciente asciende a 513,6 millones de dólares. Basándose tanto en las predicciones de los analistas como en las proyecciones a largo plazo, se espera que el flujo de caja libre anual de la empresa aumente de forma constante hasta alcanzar los 2.160 millones de dólares en 2029. En particular, las previsiones para los próximos cinco años se basan en las estimaciones de los analistas. Después de ese periodo, el crecimiento se extrapola utilizando modelos del sector proporcionados por Simply Wall St.
Según el análisis DCF, el valor razonable de DraftKings es de aproximadamente 96,19 dólares por acción. A los precios de mercado actuales, esto sugiere que la acción cotiza con un descuento del 68,8% respecto a su valor intrínseco estimado. Esto representa un margen significativo que apunta a una infravaloración.
Resultado: INFRAVALORADO
Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que DraftKings está infravalorado en un 68,8%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 927 valores infravalorados en función de los flujos de caja.
Enfoque 2: Precio de DraftKings frente a ventas
Para empresas como DraftKings que aún no son rentables pero están generando un crecimiento significativo de los ingresos, la relación Precio/Ventas (P/V) suele ser la herramienta de valoración más útil. Esta métrica ayuda a los inversores a entender cuánto están pagando por cada dólar de ingresos. Es especialmente relevante para las empresas de rápido crecimiento en fases de expansión en las que aún no se obtienen beneficios constantes.
Mientras que el ratio P/S medio del sector es de 1,6 veces y los pares más cercanos de DraftKings cotizan a alrededor de 2,1 veces, la propia DraftKings cotiza actualmente a 2,7 veces las ventas. Es importante recordar que los múltiplos "justos" varían en función de las perspectivas de crecimiento y del riesgo. Las empresas con mayores perspectivas de crecimiento o menores perfiles de riesgo suelen cotizar a ratios más altos, y viceversa.
El cálculo del "Ratio Justo" de Simply Wall St va un paso más allá al tener en cuenta las expectativas de crecimiento, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil, las tendencias del sector y los riesgos específicos de la empresa. En el caso de DraftKings, el ratio justo es de 3,6 veces, superior tanto a su ratio P/S actual como al de sus homólogos o al del sector en general. Este enfoque ofrece una visión más personalizada que una simple comparación con el sector o con los homólogos, lo que permite a los inversores sopesar los puntos fuertes y los riesgos específicos de la empresa.
Dado que el ratio P/S actual de DraftKings de 2,7x está por debajo de su Ratio Justo, la acción parece estar infravalorada según este método.
Resultado: INFRAVALORADO
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Mejora tu toma de decisiones: Elige tu narrativa de DraftKings
Anteriormente, mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítenos presentarte las Narrativas. Una narrativa es una historia creada por el usuario que explica por qué cree que una empresa como DraftKings vale una determinada cantidad, uniendo su perspectiva sobre sus futuros ingresos, ganancias y márgenes a un valor justo. Esto conecta esencialmente los números con una perspectiva general.
Las narrativas le permiten exponer fácilmente sus propias hipótesis y prever lo que cree que ocurrirá, incorporando cambios en el negocio, acontecimientos del sector o riesgos emergentes. Piense en ello como una fusión dinámica de la historia de una empresa y su previsión financiera, haciendo que la valoración sea a la vez personal y flexible, y esté disponible para todos directamente en la Comunidad Simply Wall St.
Esta herramienta le permite decidir cuándo comprar o vender comparando el valor razonable de su narrativa con el último precio de mercado de DraftKings, al tiempo que actualiza sin problemas su previsión a medida que llegan nuevas ganancias, noticias o datos de mercado. Tu visión se adapta a medida que cambian los hechos.
Por ejemplo, una narrativa de DraftKings puede esperar que la audaz expansión a nuevos mercados contrarreste la competencia, lo que requiere un valor razonable cercano a los 78 dólares por acción. Otra puede ver un mayor riesgo y presión competitiva, favoreciendo un valor mucho más bajo de 39,5 dólares. Esto demuestra en tiempo real cómo su perspectiva determina su decisión de inversión.
¿Crees que hay algo más en la historia de DraftKings? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si DraftKings puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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