La relación precio/ventas (o "P/V") de BT Brands, Inc.(NASDAQ:BTBD) de 0,8 veces podría hacerla parecer una compra en estos momentos en comparación con el sector de la hostelería en Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/V superiores a 1,3 veces e incluso las P/V superiores a 4 veces son bastante comunes. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para la reducida P/S.
Vea nuestro último análisis de BT Brands
¿Cómo es el rendimiento reciente de BT Brands?
El crecimiento de los ingresos de BT Brands en el último año sería más que aceptable para la mayoría de las empresas. Tal vez el mercado esté esperando que este rendimiento aceptable de los ingresos caiga en picado, lo que ha mantenido la P/S contenida. Los alcistas de BT Brands esperan que no sea así, para poder comprar el título con una valoración más baja.
Aunque no se dispone de estimaciones de analistas para BT Brands, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita repleta de datos para ver cómo se comporta la empresa en cuanto a beneficios, ingresos y flujo de caja.¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el bajo PER?
La única ocasión en la que uno se sentiría realmente cómodo viendo una P/S tan baja como la de BT Brands es cuando el crecimiento de la empresa va camino de quedarse rezagado con respecto al sector.
Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un excepcional aumento del 23% en sus beneficios. El fuerte rendimiento reciente significa que también fue capaz de aumentar los ingresos en un 89% en total durante los últimos tres años. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.
Si se compara con la previsión de crecimiento del sector a un año del 13%, la trayectoria más reciente de los ingresos a medio plazo es notablemente más atractiva.
Con esta información, nos parece extraño que BT Brands cotice a un PER inferior al del sector. Parece que la mayoría de los inversores no están convencidos de que la empresa pueda mantener sus recientes tasas de crecimiento.
La última palabra
Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.
Nuestro examen de BT Brands reveló que las tendencias de sus ingresos a tres años no están impulsando su PER tanto como habríamos predicho, dado que parecen mejores que las expectativas actuales del sector. Los inversores potenciales que se muestran escépticos sobre el rendimiento continuado de los ingresos pueden estar impidiendo que el ratio P/S iguale los buenos resultados anteriores. Parece que muchos están anticipando la inestabilidad de los ingresos, porque la persistencia de estas condiciones recientes a medio plazo normalmente daría un impulso al precio de la acción.
Además, también debería conocer estas 3 señales de advertencia que hemos detectado en BT Brands (incluidas 2 que no nos gustan demasiado).
Si le interesan las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado, quizá desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y un bajo PER.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si BT Brands puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.