¿Es la caída de Target tras las noticias sobre la cadena de suministro una oportunidad para los inversores en 2025?

• ¿Se pregunta si por fin Target está cotizando a un precio que merezca la pena? Analicemos lo que las cifras y los recientes movimientos del mercado nos dicen realmente sobre su valor.
• A pesar de cierto optimismo, las acciones de Target han bajado casi un 37% en lo que va de año y más de un 30% con respecto al año pasado por estas fechas, con sólo una modesta subida del 0,6% en la última semana tras una fuerte caída del 11,4% en el último mes.
• Las recientes oscilaciones de los precios se deben a los titulares sobre los cambios en los hábitos de compra de los consumidores y la evolución de la competencia en el sector minorista. Las noticias sobre las presiones en la cadena de suministro y el aumento de la cuota de mercado de los grandes rivales han alimentado el debate entre los inversores sobre las perspectivas a largo plazo de Target.
• Si le interesa el valor, aquí tiene un dato clave: Target obtiene actualmente una puntuación de 5 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración. Repasaremos lo que esto significa utilizando los enfoques de valoración más comunes, pero quédese, porque hay una forma aún mejor de calibrar si el precio de Target es realmente correcto.

Descubra por qué la rentabilidad del -30,5% de Target en el último año está por detrás de la de sus competidores.

Método 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Target

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) estima el valor de una empresa mediante la previsión de sus flujos de caja futuros y su posterior descuento a dólares de hoy. Este método es el favorito de los analistas porque se centra directamente en el dinero que se espera que genere una empresa, ajustado al valor temporal del dinero.

El flujo de caja libre más reciente de Target es de aproximadamente 2.900 millones de dólares. Las estimaciones de los analistas sugieren que el flujo de caja libre anual podría fluctuar en los próximos años, hasta situarse en torno a los 2.800 millones de dólares en 2030. Para los años posteriores a las previsiones de los analistas, las proyecciones se extrapolan para reflejar un patrón de crecimiento razonable basado en los datos históricos y las perspectivas del sector.

Tomando todos estos flujos de caja proyectados hasta 2035 y descontándolos al presente, el modelo llega a un valor intrínseco de la acción de 131,05 dólares. Este valor intrínseco es aproximadamente un 33,9% superior a la cotización actual de las acciones de Target, lo que indica un importante descuento en el precio de mercado en comparación con el potencial de flujo de caja subyacente.

En términos sencillos, el DCF sugiere que las acciones de Target están considerablemente infravaloradas a los precios actuales, lo que puede suponer una oportunidad para los inversores centrados en el valor.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Target está infravalorada en un 33,9%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 932 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo llegamos a este valor razonable de Target.

Enfoque 2: Precio objetivo frente a beneficios (ratio PE)

En el caso de empresas rentables como Target, el ratio Precio/Beneficios (PE) es un método probado para evaluar el valor. El ratio PE nos dice cuánto están dispuestos a pagar hoy los inversores por un dólar de beneficios actuales, lo que lo convierte en una medida directa y popular para las empresas consolidadas que generan beneficios constantes.

El ratio PE "correcto" para cualquier empresa depende de algunos factores clave. Unas expectativas de crecimiento más elevadas suelen justificar un PER más alto, ya que los inversores están pagando por el potencial de beneficios futuros. Por el contrario, los mayores riesgos o un crecimiento más lento tienden a reducir el PER. La estabilidad del sector de la empresa y su propia rentabilidad también desempeñan un papel importante.

En la actualidad, Target cotiza a sólo 10,4 veces sus beneficios, lo que supone un gran descuento con respecto a la media del sector de consumo minorista, que es de 20,0 veces, y con respecto a sus competidores más cercanos, que se sitúan en torno a 27,0 veces. Esto por sí solo podría sugerir que Target está infravalorada, pero las comparaciones absolutas pueden ser engañosas si no se tienen en cuenta las características únicas de la empresa.

Aquí es donde entra en juego el "Ratio Justo" de Simply Wall St. Su Fair Ratio para Target es de 18,8 veces. A diferencia de las medias del sector o de sus homólogos, el Ratio Justo tiene en cuenta el crecimiento de los beneficios, los márgenes de beneficio, el perfil de riesgo, el sector y el tamaño propios de Target, lo que ofrece un punto de referencia adaptado y más significativo.

Con el PER actual de Target muy por debajo de su Ratio Justo, la acción también parece infravalorada según este enfoque.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1437 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su objetivo narrativo

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es simplemente su historia o perspectiva sobre una empresa, en la que reúne sus propias suposiciones sobre futuros ingresos, beneficios y márgenes para estimar un valor justo y ver si cree que la acción es una buena compra o venta. De este modo, su razonamiento aparece junto a las cifras.

Las narrativas vinculan la historia que usted cree sobre una empresa directamente con una previsión financiera y un valor razonable, lo que hace mucho más fácil entender no sólo lo que vale una empresa, sino por qué. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas para capturar, actualizar y compartir sus puntos de vista, haciéndolas accesibles a todo el mundo, no sólo a los profesionales financieros.

Al comparar el Valor Justo de cada Narrativa con el precio actual de la acción, puede detectar al instante si su punto de vista ve una oportunidad para comprar, mantener o vender una acción. Las narrativas también se actualizan dinámicamente cuando aparece nueva información, como noticias, beneficios o actualizaciones de la empresa, para que su tesis de inversión pueda seguir el ritmo del mundo real.

Por ejemplo, en Target, algunos inversores creen que los cambios de liderazgo y la inversión en crecimiento digital impulsarán mayores márgenes y asignan valores razonables tan altos como 135 dólares, mientras que otros ven más riesgos y vientos en contra, lo que resulta en estimaciones de valor razonable mucho más bajas, tan bajas como 82 dólares.

¿Crees que hay algo más en la historia de Target? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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