Stock Analysis
Los inversores cautelosos no recompensan completamente el rendimiento de The Kroger Co. (NYSE:KR)
No habrá muchos que piensen que la relación precio/beneficios (o "PER") de 18,8 veces de The Kroger Co.(NYSE:KR) merezca una mención cuando la mediana del PER en Estados Unidos es similar, en torno a 17 veces. Sin embargo, los inversores podrían estar pasando por alto una clara oportunidad o un posible revés si no existe una base racional para el PER.
El crecimiento negativo de los beneficios de Kroger en los últimos tiempos no ha sido ni mejor ni peor que el de la mayoría de las demás empresas. El PER es probablemente moderado porque los inversores piensan que la tendencia de los beneficios de la empresa continuará siguiendo al resto del mercado. Si todavía le gusta la empresa, querría que su trayectoria de beneficios diera un giro antes de tomar ninguna decisión. Como mínimo, esperaría que los beneficios no se aceleren a la baja si su plan es hacerse con alguna acción mientras no esté a favor.
Consulte nuestro último análisis de Kroger
¿Hay crecimiento para Kroger?
Existe la suposición inherente de que una empresa debe igualar al mercado para que ratios de PER como el de Kroger se consideren razonables.
Si revisamos los resultados del último año, resulta desalentador que los beneficios de la empresa cayeran un 4,3%. Como resultado, los beneficios de hace tres años también han caído un 12% en total. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los beneficios en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.
En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 15% anual, según las estimaciones de los analistas que siguen a la empresa. Dado que el mercado sólo prevé un crecimiento del 9,8% anual, la empresa está en condiciones de obtener unos resultados más sólidos.
A la luz de esto, resulta curioso que el PER de Kroger se sitúe en línea con la mayoría de las demás empresas. Puede que la mayoría de los inversores no estén convencidos de que la empresa pueda alcanzar las expectativas de crecimiento futuro.
La última palabra
Por lo general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/beneficios a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.
Hemos comprobado que Kroger cotiza actualmente con un PER inferior al esperado, ya que sus previsiones de crecimiento son superiores a las del mercado en general. Podría haber algunas amenazas no observadas a los beneficios que impidan que el PER se corresponda con las perspectivas positivas. Parece que algunos están anticipando la inestabilidad de los beneficios, porque estas condiciones normalmente deberían impulsar el precio de la acción.
También vale la pena señalar que hemos encontrado 2 señales de advertencia para Kroger que hay que tener en cuenta.
Es posible que pueda encontrar una inversión mejor que Kroger. Si quiere una selección de posibles candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).
¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.