¿Qué significan el repunte del 123,7% de Tapestry y el rumor de adquisiciones para su valoración en 2025?

• ¿Tiene curiosidad por saber si las acciones de Tapestry son una ganga o sólo deslumbran desde lejos? Echemos un vistazo más de cerca a lo que el precio actual podría significar realmente para usted.
• Las acciones de Tapestry han subido un 66,6% en lo que va de año y un asombroso 123,7% en los últimos 12 meses, a pesar de una caída más reciente del -3,2% en la última semana.
• Las acciones se dispararon a principios de año tras los informes sobre una adquisición estratégica y las continuas especulaciones sobre la evolución de la cartera de marcas de la empresa, lo que mantuvo alto el optimismo de los inversores. Los titulares sobre posibles sinergias y expansión del mercado han echado más leña al fuego y han impulsado el sentimiento en torno al potencial de crecimiento de la acción.
• Sin embargo, según nuestras comprobaciones de valoración, Tapestry sólo obtiene una puntuación de 1 sobre 6 en los criterios de infravaloración. Esto sugiere que hay algo más que los números en la pantalla. Antes de decidir si el precio es correcto, vamos a profundizar en cómo se calculan estas valoraciones. También cubriremos un enfoque aún más profundo antes de terminar.

Tapestry puntúa sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose completo de la valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Tapestry

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor actual de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. En el caso de Tapestry, esto implica prever cuánto efectivo puede generar la empresa en los próximos años y determinar su valor actual.

Actualmente, Tapestry genera 1.070 millones de dólares de flujo de caja libre. Las proyecciones de los analistas y otras extrapolaciones indican que el flujo de caja libre anual de Tapestry podría aumentar de forma constante durante la próxima década, hasta alcanzar aproximadamente 2.120 millones de dólares en 2035. Estas previsiones se basan parcialmente en las estimaciones de los analistas para los próximos cinco años, con cifras a largo plazo extrapoladas utilizando la modelización de Simply Wall St.

Sobre la base de esta proyección exhaustiva del flujo de caja, el análisis DCF estima un valor razonable de 129,48 dólares por acción para Tapestry. Esta cifra refleja un descuento del 15,6% respecto al precio actual de la acción, lo que sugiere que la acción está notablemente infravalorada según esta metodología.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Tapestry está infravalorada en un 15,6%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 839 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Tapestry.

Enfoque 2: Precio de Tapestry frente a beneficios

Para empresas consolidadas y rentables como Tapestry, el ratio precio/beneficios (PE) es una de las medidas de valoración más utilizadas. Indica a los inversores cuánto están pagando por cada dólar de beneficios actuales y es especialmente relevante porque refleja la opinión del mercado sobre el crecimiento futuro de los beneficios y el riesgo.

Lo que se considera un ratio PE "justo" puede variar en función de la rapidez con que se espera que crezca una empresa y de la certidumbre de esas perspectivas. Las empresas con mayores expectativas de crecimiento o menor riesgo suelen tener ratios de PER más elevados, mientras que las de crecimiento lento o las que presentan mayores riesgos suelen cotizar a múltiplos más bajos.

En estos momentos, Tapestry cotiza a un ratio PE de 123,5 veces. Esta cifra es muy superior a la media del sector del lujo en general, que es de 20,6 veces, y también notablemente superior a la media de la empresa, que es de 31,9 veces. A primera vista, esto podría sugerir que Tapestry tiene un precio agresivo en comparación con su sector y sus competidores.

Sin embargo, el "Ratio Justo" de Simply Wall St proporciona un punto de referencia más adaptado al tener en cuenta no sólo el sector y sus homólogos, sino también el perfil empresarial único de Tapestry. Esto incluye el crecimiento de los beneficios, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil y los factores de riesgo. En el caso de Tapestry, el ratio PE justo se calcula en 25 veces. Esta cifra es una estimación más precisa del múltiplo que Tapestry merece en este momento, por lo que es más significativa que las simples comparaciones de manzanas con manzanas.

Dado que el PER actual de Tapestry (123,5x) es muy superior a su Ratio Justo (25x), la acción parece significativamente sobrevalorada según esta métrica.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1404 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su tapiz narrativo

Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. En términos sencillos, una narrativa es su historia personal de inversión en una empresa como Tapestry. Le permite elegir sus propias expectativas en torno a los futuros ingresos, ganancias y márgenes de beneficio, y luego convierte instantáneamente esas creencias en un valor justo proyectado por acción, colocando su perspectiva en el centro del proceso de inversión, no sólo la visión media del mercado.

Narratives funciona vinculando su perspectiva única sobre el futuro de Tapestry, como la expansión internacional, el riesgo de cambio en los gustos de los consumidores o la mejora de los márgenes, a una previsión financiera dinámica y a un valor razonable, que se actualiza automáticamente a medida que se publican nuevas noticias o beneficios. Esto convierte a las Narrativas en una herramienta accesible y poderosa para una inversión más inteligente, justo en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores comparten sus perspectivas.

Al comparar el valor razonable de su Narrativa con el precio actual, puede decidir con más confianza cuándo comprar o vender, sabiendo que su lógica se basa tanto en la historia de la empresa como en las cifras concretas. Por ejemplo, algunos inversores son especialmente optimistas sobre el crecimiento global de Coach, y asignan valores justos de hasta 139 dólares por acción, mientras que otros adoptan una postura más cauta, quizá debido a los riesgos de la mezcla de marcas o a los aranceles, y llegan a valores tan bajos como 66 dólares. Las Narrativas te permiten ver estos puntos de vista, poner a prueba el tuyo e invertir con mayor claridad y convicción.

¿Crees que hay algo más en la historia de Tapestry? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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