Una buena semana para los accionistas de Topgolf Callaway Brands (NYSE:MODG) no alivia el dolor de tres años de pérdidas

Para justificar el esfuerzo de seleccionar valores individuales, merece la pena esforzarse por batir los rendimientos de un fondo índice del mercado. Pero es prácticamente seguro que a veces comprará valores que no alcanzan la rentabilidad media del mercado. Lamentamos informar de que los accionistas a largo plazo de Topgolf Callaway Brands Corp.(NYSE:MODG) han tenido esa experiencia, con una caída del precio de la acción del 45% en tres años, frente a una rentabilidad del mercado de alrededor del 18%. Las noticias más recientes no sirven de consuelo, ya que la cotización ha bajado un 43% en un año. Además, ha bajado un 23% en aproximadamente un trimestre. Eso no es muy divertido para los accionistas.

En una nota más alentadora, la empresa ha aumentado su capitalización bursátil en 76 millones de dólares en los últimos 7 días, así que veamos si podemos determinar a qué se debe la pérdida de tres años para los accionistas.

Vea nuestro último análisis de Topgolf Callaway Brands

No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Topgolf Callaway Brands obtuvo beneficios en los últimos cinco años. Normalmente esperaríamos ver subir el precio de la acción como resultado. Por lo tanto, merece la pena analizar otros parámetros para intentar comprender el movimiento del precio de la acción.

De hecho, los ingresos han aumentado un 32% en los últimos tres años, por lo que la caída de la cotización tampoco parece depender de los ingresos. Este análisis es somero, pero podría merecer la pena investigar Topgolf Callaway Brands más de cerca, ya que a veces las acciones caen injustamente. Esto podría suponer una oportunidad.

El siguiente gráfico muestra cómo han cambiado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (desvele los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Es bueno ver que en los últimos tres meses se han producido importantes compras internas. Eso es positivo. Por otro lado, creemos que las tendencias de ingresos y ganancias son medidas mucho más significativas del negocio. Este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas debería ayudarle a formarse una opinión sobre Topgolf Callaway Brands

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Topgolf Callaway Brands han perdido un 43% en el año, pero el propio mercado ha subido un 17%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Desgraciadamente, el rendimiento del año pasado puede indicar retos sin resolver, dado que fue peor que la pérdida anualizada del 4% de la última media década. En términos generales, la debilidad de la cotización a largo plazo puede ser una mala señal, aunque los inversores contrarios podrían querer investigar el valor con la esperanza de un cambio de tendencia. Aunque merece la pena tener en cuenta los diferentes efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Para ello, debería conocer las 3 señales de advertencia que hemos detectado en Topgolf Callaway Brands (incluida 1 que es preocupante).

Si le gusta comprar acciones junto con la dirección, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: las han comprado personas con información privilegiada).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.