¿Debería comprar Garmin Ltd. (NYSE:GRMN) por sus próximos dividendos? (NYSE:GRMN) por su próximo dividendo?

Parece que Garmin Ltd.(NYSE:GRMN) está a punto de pasar a ex-dividendo en los próximos cuatro días. La fecha ex-dividendo suele ser un día hábil antes de la fecha de registro, que es la fecha límite en la que usted debe estar presente en los libros de la empresa como accionista con el fin de recibir el dividendo. La fecha ex-dividendo es importante porque cualquier transacción sobre una acción tiene que haberse liquidado antes de la fecha de registro para poder recibir el dividendo. Esto significa que los inversores que compren acciones de Garmin a partir del 14 de marzo no recibirán el dividendo, que se pagará el 28 de marzo.

El próximo pago de dividendos de la empresa será de 0,75 dólares por acción, y en los últimos 12 meses, la empresa pagó un total de 3,00 dólares por acción. Calculando el valor del último año de pagos, Garmin tiene una rentabilidad de arrastre del 1,4% sobre el precio actual de la acción de 219,34 dólares. Nos encanta ver que las empresas pagan dividendos, pero también es importante estar seguros de que los huevos de oro no van a matar a nuestra gallina de los huevos de oro. Así que tenemos que investigar si Garmin puede permitirse su dividendo, y si el dividendo podría crecer.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de Garmin

Si una empresa reparte más dividendos de los que gana, entonces el dividendo podría llegar a ser insostenible, una situación nada ideal. Garmin repartió un cómodo 41% de sus beneficios el año pasado. Sin embargo, los flujos de caja son aún más importantes que los beneficios para evaluar un dividendo, por lo que necesitamos ver si la empresa generó suficiente efectivo para pagar su distribución. Distribuyó el 46% de su flujo de caja libre como dividendos, un nivel de pago cómodo para la mayoría de las empresas.

Es alentador ver que el dividendo está cubierto tanto por los beneficios como por el flujo de caja. En general, esto sugiere que el dividendo es sostenible, siempre que los beneficios no caigan en picado.

Haga clic aquí para ver el ratio de reparto de la empresa, además de las estimaciones de los analistas sobre sus dividendos futuros.

¿Han crecido los beneficios y los dividendos?

Las empresas con sólidas perspectivas de crecimiento suelen ser las mejores pagadoras de dividendos, porque es más fácil aumentar los dividendos cuando mejoran los beneficios por acción. Si el negocio entra en una recesión y se recorta el dividendo, la empresa podría ver caer su valor precipitadamente. Teniendo esto en cuenta, nos anima el crecimiento constante de Garmin, con un aumento medio de los beneficios por acción del 7,9% en los últimos cinco años. La empresa está reteniendo más de la mitad de sus beneficios dentro del negocio, y ha estado aumentando los beneficios a un ritmo decente. Creemos que, en general, se trata de una combinación atractiva, ya que los dividendos pueden crecer a través de una combinación de crecimiento de los beneficios y/o un mayor ratio de reparto a lo largo del tiempo.

Otra forma clave de medir las perspectivas de dividendos de una empresa es midiendo su tasa histórica de crecimiento de dividendos. Garmin ha proporcionado una media del 4,6% anual de aumento de sus dividendos, basándose en los últimos 10 años de pago de dividendos. Nos complace ver que los dividendos aumentan junto con los beneficios durante varios años, lo que puede ser una señal de que la empresa tiene la intención de compartir el crecimiento con los accionistas.

Conclusión

¿Deberían los inversores comprar Garmin por el próximo dividendo? El crecimiento de los beneficios por acción ha crecido algo, y Garmin está pagando menos de la mitad de sus beneficios y flujo de caja como dividendos. Esto es interesante por varias razones, ya que sugiere que la dirección puede estar reinvirtiendo fuertemente en el negocio, pero también ofrece margen para aumentar el dividendo con el tiempo. Estaría bien que los beneficios crecieran más deprisa, pero Garmin está siendo conservadora con el reparto de dividendos y aún podría tener un comportamiento razonable a largo plazo. Garmin parece sólida en este análisis en general, y sin duda consideraríamos investigarla más de cerca.

Aunque es tentador invertir en Garmin sólo por los dividendos, siempre hay que tener en cuenta los riesgos que conlleva. Nuestro análisis muestra una señal de advertencia para Garmin, por lo que debería tenerla en cuenta antes de comprar acciones.

Si está buscando valores que paguen buenos dividendos, le recomendamos que consulte nuestra selección de los mejores valores de dividendos.

¿Tienes algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.