Creemos que los beneficios de Deckers Outdoor (NYSE:DECK) son sólo una referencia de lo que pueden conseguir

Los inversores se sintieron decepcionados por los sólidos beneficios publicados recientemente por Deckers Outdoor Corporation(NYSE:DECK). Hemos realizado un análisis y hemos encontrado algunos factores reconfortantes bajo las cifras de beneficios.

Vea nuestro último análisis de Deckers Outdoor

Una mirada más de cerca a los beneficios de Deckers Outdoor

Como ya sabrán los aficionados a las finanzas, el ratio de devengo del flujo de caja es una medida clave para evaluar en qué medida el flujo de caja libre (FCF) de una empresa se corresponde con sus beneficios. Para obtener el ratio de devengo, primero restamos el FCF del beneficio de un periodo y, a continuación, dividimos esa cifra por los activos de explotación medios del periodo. Este ratio nos indica qué parte de los beneficios de una empresa no está respaldada por el flujo de caja libre.

Como resultado, un coeficiente de devengo negativo es positivo para la empresa, y un coeficiente de devengo positivo es negativo. Aunque tener un coeficiente de periodificación superior a cero no es muy preocupante, creemos que merece la pena prestar atención cuando una empresa tiene un coeficiente de periodificación relativamente alto. Esto se debe a que algunos estudios académicos han sugerido que los altos ratios de devengo tienden a conducir a menores beneficios o a un menor crecimiento de los mismos.

Deckers Outdoor tiene un coeficiente de devengo de -0,18 para el año hasta junio de 2024. Esto implica que tiene una muy buena conversión de efectivo, y que sus ganancias en el último año en realidad subestiman significativamente su flujo de caja libre. A saber, produjo un flujo de caja libre de 939 millones de dólares durante el periodo, eclipsando su beneficio declarado de 811,6 millones de dólares. Los accionistas de Deckers Outdoor están sin duda satisfechos de que el flujo de caja libre haya mejorado en los últimos doce meses.

Eso puede hacer que se pregunten qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Deckers Outdoor

Como hemos comentado anteriormente, el ratio de devengo de Deckers Outdoor indica una fuerte conversión de beneficios en flujo de caja libre, lo cual es positivo para la empresa. Por ello, creemos que el potencial de beneficios subyacentes de Deckers Outdoor es tan bueno, o incluso mejor, de lo que parece por los beneficios estatutarios. Y lo que es mejor, su BPA está creciendo con fuerza, lo que es agradable de ver. El objetivo de este artículo ha sido evaluar hasta qué punto podemos confiar en que los beneficios estatutarios reflejen el potencial de la empresa, pero hay mucho más que considerar. A la luz de esto, si desea realizar más análisis sobre la empresa, es vital estar informado de los riesgos que implica. Por ejemplo, hemos descubierto 1 señal de advertencia sobre la que debería pasar el ojo para hacerse una mejor idea de Deckers Outdoor.

Hoy nos hemos centrado en un único punto de datos para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de Deckers Outdoor. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de un negocio de calidad. Por eso, puede que le interese ver esta recopilación gratuita de empresas que presumen de una alta rentabilidad sobre recursos propios, o esta lista de valores con un alto grado de participación de información privilegiada.

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