¿Es Connexa Sports Technologies (NASDAQ:YYAI) una inversión arriesgada?

David Iben lo expresó muy bien cuando dijo: "La volatilidad no es un riesgo que nos preocupe. Lo que nos importa es evitar la pérdida permanente de capital". Es natural tener en cuenta el balance de una empresa cuando se examina su nivel de riesgo, ya que la deuda suele estar implicada cuando una empresa se hunde. Observamos que Connexa Sports Technologies Inc.(NASDAQ:YYAI) tiene deuda en su balance. Pero la verdadera pregunta es si esta deuda hace que la empresa sea arriesgada.

¿Cuándo es peligrosa la deuda?

La deuda y otros pasivos se convierten en riesgosos para una empresa cuando no puede cumplir fácilmente con esas obligaciones, ya sea con flujo de caja libre o mediante la obtención de capital a un precio atractivo. En última instancia, si la empresa no puede cumplir sus obligaciones legales de reembolso de la deuda, los accionistas podrían quedarse sin nada. Sin embargo, es más frecuente (aunque costoso) que una empresa tenga que emitir acciones a precios de saldo, diluyendo permanentemente a los accionistas, sólo para apuntalar su balance. Por supuesto, la deuda puede ser una herramienta importante en las empresas, sobre todo en las que necesitan mucho capital. Lo primero que hay que hacer al considerar el nivel de endeudamiento de una empresa es analizar conjuntamente su tesorería y su deuda.

Vea nuestro último análisis de Connexa Sports Technologies

¿Cuánta deuda tiene Connexa Sports Technologies?

Puede hacer clic en el siguiente gráfico para ver las cifras históricas, pero muestra que en enero de 2024 Connexa Sports Technologies tenía 5,72 millones de dólares de deuda, un aumento de 2,30 millones de dólares en un año. Sin embargo, su balance muestra que tiene 17,2 millones de dólares en efectivo, por lo que en realidad tiene 11,5 millones de dólares de efectivo neto.

¿Cuál es la solidez del balance de Connexa Sports Technologies?

Los últimos datos del balance muestran que Connexa Sports Technologies tenía obligaciones por valor de 16,5 millones de dólares que vencían dentro de un año, y obligaciones por valor de 1,24 millones de dólares que vencían después. Para compensar estas obligaciones, contaba con 17,2 millones de dólares en efectivo y 336,1 millones de dólares en cuentas por cobrar con vencimiento a 12 meses. Así pues, estos activos líquidos se corresponden aproximadamente con el pasivo total.

Esta situación indica que el balance de Connexa Sports Technologies parece bastante sólido, ya que su pasivo total es prácticamente igual a su activo líquido. Por lo tanto, aunque es difícil imaginar que esta empresa de 14,7 millones de dólares tenga problemas de liquidez, creemos que merece la pena vigilar su balance. Aunque tiene pasivos dignos de mención, Connexa Sports Technologies también tiene más efectivo que deuda, por lo que estamos bastante seguros de que puede gestionar su deuda con seguridad. No cabe duda de que el balance es el mejor indicador de la deuda. Pero son los beneficios de Connexa Sports Technologies los que influirán en cómo se mantenga el balance en el futuro. Por lo tanto, si quiere saber más sobre sus beneficios, puede que le interese consultar este gráfico de la tendencia de sus beneficios a largo plazo.

En 12 meses, Connexa Sports Technologies registró pérdidas a nivel de EBIT, y sus ingresos cayeron hasta los 9,8 millones de dólares, lo que supone un descenso del 16%. Preferiríamos ver crecimiento.

¿Cuál es el riesgo de Connexa Sports Technologies?

Por su propia naturaleza, las empresas que pierden dinero son más arriesgadas que las que tienen un largo historial de rentabilidad. Y en el último año, Connexa Sports Technologies tuvo pérdidas de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT), a decir verdad. De hecho, en ese tiempo gastó 2,3 millones de dólares en efectivo y tuvo unas pérdidas de 9,8 millones de dólares. Aunque esto hace que la empresa sea un poco arriesgada, es importante recordar que tiene una tesorería neta de 11,5 millones de dólares. Esta cantidad significa que la empresa puede seguir invirtiendo en crecimiento durante al menos dos años, al ritmo actual. En resumen, somos un poco escépticos, ya que parece bastante arriesgado a falta de flujo de caja libre. No cabe duda de que lo que más nos enseña sobre la deuda es el balance. Pero en última instancia, cada empresa puede contener riesgos que existen fuera del balance. Hemos identificado 4 señales de advertencia en Connexa Sports Technologies (al menos 3 que no deberían ignorarse) , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Por supuesto, si usted es el tipo de inversor que prefiere comprar acciones sin la carga de la deuda, entonces no dude en descubrir nuestra exclusiva lista de acciones de crecimiento neto de efectivo, hoy mismo.

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