Rocky Brands (NASDAQ:RCKY) sigue cayendo un 14% más esta semana y sus beneficios continúan a la baja.

Para muchos inversores, el principal objetivo de la selección de valores es generar rendimientos superiores a los del mercado en general. Pero es prácticamente seguro que a veces se compran valores que no alcanzan la rentabilidad media del mercado. Desgraciadamente, ese ha sido el caso de los accionistas a largo plazo de Rocky Brands, Inc.(NASDAQ:RCKY), ya que el precio de la acción ha bajado un 43% en los últimos tres años, muy por debajo de la rentabilidad del mercado, que ronda el 24%. Y el descenso del precio de la acción continuó durante la semana pasada, cayendo alrededor de un 14%. Es importante señalar que podría tratarse de una reacción del mercado a los resultados financieros publicados recientemente. Puede consultar las últimas cifras en nuestro informe sobre la empresa.

Dado que la acción ha perdido un 14% en la última semana, merece la pena echar un vistazo a los resultados empresariales y ver si hay alguna señal de alarma.

Consulte nuestro último análisis de Rocky Brands

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo los resultados empresariales subyacentes. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Durante los tres años en que cayó el precio de la acción, los beneficios por acción (BPA) de Rocky Brands cayeron un 21% cada año. Esta caída del BPA es peor que la caída compuesta anual del 17% del precio de la acción. Así pues, a pesar de la decepción anterior, los accionistas deben tener cierta confianza en que la situación mejorará, a más largo plazo.

La siguiente imagen muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Consideramos positivo que las personas con información privilegiada hayan realizado compras significativas en el último año. Dicho esto, la mayoría de la gente considera que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son una guía más significativa del negocio. Antes de comprar o vender una acción, siempre recomendamos un examen minucioso de las tendencias históricas de crecimiento, disponibles aquí..

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, además de la rentabilidad de la cotización, de cualquier acción. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa del rendimiento generado por una acción. Observamos que, en el caso de Rocky Brands, el TSR de los últimos 3 años fue del -39%, lo que es mejor que el rendimiento de la cotización mencionado anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado el rendimiento total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Rocky Brands obtuvieron una rentabilidad total del 4,7% durante el año. Pero esta rentabilidad es inferior a la del mercado. El lado positivo es que la ganancia fue en realidad mejor que la rentabilidad media anual del 1,0% durante cinco años. Esto sugiere que la empresa podría estar mejorando con el tiempo. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador del rendimiento de la empresa. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Por ejemplo, hemos descubierto 3 señales de advertencia para Rocky Brands (¡2 nos incomodan!) que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Si le gusta comprar acciones junto con los directivos, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: las han comprado personas con información privilegiada).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.