Cuando cerca de la mitad de las empresas que operan en el sector de bienes de consumo duraderos en Estados Unidos tienen ratios precio/ventas (o "P/S") superiores a 0,8x, puede considerar Nova LifeStyle, Inc.(NASDAQ:NVFY) como una inversión atractiva con su ratio P/S de 0,2x. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es limitado.
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¿Qué significa la relación precio/ventas de Nova LifeStyle para los accionistas?
Por ejemplo, consideremos que el rendimiento financiero de Nova LifeStyle ha sido pobre últimamente, ya que sus ingresos han estado en declive. Es posible que muchos esperen que el decepcionante rendimiento de los ingresos continúe o se acelere, lo que ha reprimido la P/S. Si a usted le gusta la empresa, esperaría que no fuera así, para poder comprar acciones mientras la empresa no goza de buena salud.
No tenemos previsiones de los analistas, pero puede ver cómo las tendencias recientes están preparando a la empresa para el futuro consultando nuestro informegratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Nova LifeStyle.¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de Nova LifeStyle?
El ratio P/S de Nova LifeStyle sería el típico de una empresa de la que sólo se espera un crecimiento limitado y, lo que es más importante, unos resultados peores que los del sector.
Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 17%. Esto ha empeorado el último periodo de tres años, que, sin embargo, ha logrado un decente aumento global de los ingresos del 7,0%. Aunque ha sido un camino lleno de baches, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa ha sido respetable en los últimos tiempos.
En comparación con el sector, que se prevé que registre un crecimiento del 1,0% en los próximos 12 meses, el impulso de la empresa es bastante similar según los recientes resultados de ingresos anualizados a medio plazo.
Con esta información, nos parece extraño que Nova LifeStyle cotice a un PER inferior al del sector. Es posible que la mayoría de los inversores no estén convencidos de que la empresa pueda mantener las recientes tasas de crecimiento.
¿Qué podemos aprender de la relación precio/ventas de Nova LifeStyle?
Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.
El hecho de que Nova LifeStyle cotice actualmente a un P/V bajo en relación con el sector es inesperado si tenemos en cuenta que su reciente crecimiento trienal está en línea con las previsiones del sector en general. Cuando observamos un crecimiento de los ingresos similar al del sector pero una PER inferior a la prevista, suponemos que son los riesgos potenciales los que podrían estar presionando a la baja el precio de la acción. Al menos, el riesgo de caída de la cotización parece moderado si se mantienen las recientes tendencias de ingresos a medio plazo, pero los inversores parecen pensar que los ingresos futuros podrían experimentar cierta volatilidad.
También vale la pena señalar que hemos encontrado 5 señales de advertencia para Nova LifeStyle (¡3 son potencialmente graves!) que debe tener en cuenta.
Es importante que te asegures de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se te ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se alinea con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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